بلاك روك ترفع تصنيف السندات الأمريكية وتخفض الأسهم إلى محايد
رفع معهد بلاك روك للاستثمار تصنيف السندات الحكومية الأمريكية وقام بتقليص موقفه تجاه الأسهم الأمريكية إلى محايد، منهيًا بذلك موقف تخفيض الوزن الذي استمر ست سنوات على الديون الحكومية. ويرفع هذا التحول الديون قصيرة الأجل، الممثلة بصندوق iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY)، إلى زيادة الوزن، بينما ينقل الديون طويلة الأجل عبر صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) إلى محايد.
ويأتي هذا التعديل بعد أن تجاوزت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (TVC:US10Y) نسبة 5.3% لتصل إلى أعلى مستوياتها في 24 عامًا في وقت سابق من هذا الشهر. وقد قام المستثمرون بتسعير زيادة إضافية بمقدار 160 نقطة أساس في أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بسبب المنافسة على رأس المال، والنزاعات في الشرق الأوسط، وارتفاع أسعار النفط التي تتبعها صناديق مثل United States Oil Fund LP (AMEX:USO). ومع ذلك، تُعتبر تسعيرات السوق للتشديد النقدي العدائي مفرطة، مما يجعل العوائد الحالية نقطة دخول جذابة مع توفير حماية ضد أي زيادات إضافية في العوائد.
ولإعادة توزيع رأس المال في الديون الحكومية، أغلقت المؤسسة مركزها المرتفع في الأسهم الأمريكية وعدلت حيازاتها في السندات المدعومة بالرهن العقاري والديون الحكومية اليابانية. وينبغي للمستثمرين مراقبة كيفية تعديل عوائد السندات قصيرة الأجل مع تطور توقعات السوق لزيادات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، إلى جانب الاتجاهات المستمرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وأسهم الأسواق الناشئة.
أهم النقاط
- رفع معهد بلاك روك للاستثمار تصنيف سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل (NASDAQ:SHY) إلى زيادة الوزن وخفض الأسهم الأمريكية إلى محايد.
- تُنهي هذه الخطوة موقف تخفيض الوزن الذي استمر ست سنوات على الديون الحكومية بعد وصول عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في 24 عامًا فوق 5.3%.
- تُعتبر التوقعات بزيادة إضافية بمقدار 160 نقطة أساس في أسعار فائدة الاحتياطي الفيدرالي مبالغًا فيها، مما يخلق نقطة دخول جذابة للسندات.
- لتمويل رفع تصنيف السندات، أغلقت بلاك روك مركز زيادة الوزن في الأسهم الأمريكية وقلصت تخفيض الوزن في السندات الحكومية اليابانية.
ترجمه ذكاؤنا الاصطناعي من مقالنا الإنجليزي المستند إلى مصادر سوق خبيرة على الويب. قد يحتوي على أخطاء: تحقق من الحقائق قبل أي قرار. الملخصات مكتوبة بواجهة الذكاء الاصطناعي المجانية من FreeTheAI.org
كيف نكتبإخلاء المسؤوليةأسئلة وأجوبة
لماذا رفعت بلاك روك تصنيف سندات الخزانة الأمريكية؟
رفعت بلاك روك تصنيف سندات الخزانة قصيرة الأجل للاستفادة من عوائد مرتفعة هي الأعلى منذ عدة عقود بعد أن تجاوزت العوائد لأجل 10 سنوات 5.3%. وتعتبر الشركة توقعات السوق لزيادات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي مفرطة، مما يخلق نقطة دخول جذابة للديون الحكومية.
ما هي فئات الأصول التي خفضت بلاك روك تصنيفها لتمويل شراء سندات الخزانة؟
لتمويل رفع تصنيف سندات الخزانة، أغلقت بلاك روك مركز زيادة الوزن في الأسهم الأمريكية وخفضتها إلى محايد. كما نقلت الأوراق المالية الحكومية الأمريكية المدعومة بالرهن العقاري إلى محايد مع تقليص تخفيض الوزن في السندات الحكومية اليابانية.
ما هو موقف بلاك روك تجاه سندات الخزانة قصيرة الأجل مقارنة بالطويلة الأجل؟
نقلت بلاك روك سندات الخزانة قصيرة الأجل إلى زيادة الوزن، وهي ترى أن الجزء الأمامي من منحنى العائد يقدم أفضل فرصة. وفي الوقت نفسه، تم نقل سندات الخزانة طويلة الأجل إلى محايد.