BlackRock eleva títulos do Tesouro dos EUA e reduz ações para neutro

13 de out., 13:18 UTCAltistaAlto impacto

SHYUS$ 81,18 0,01%TLTUS$ 78,31 0,33%US10Y5,23 −0,29%TIPUS$ 104,55 0,05%USOUS$ 152,33 0,86%BNOUS$ 65,03 −0,14%

O BlackRock Investment Institute elevou os títulos do governo dos EUA e reduziu sua postura em relação às ações americanas para neutra, encerrando uma posição de subponderação de seis anos em dívida pública. A mudança eleva a dívida de curto prazo, representada pelo iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY), para sobreponderação, enquanto move a dívida de longo prazo por meio do iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) para neutra.

O ajuste ocorre após os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos (TVC:US10Y) ultrapassarem 5,3% para atingir picos de 24 anos no início deste mês. Os investidores precificaram 160 pontos-base de aumentos adicionais nas taxas de juros do Federal Reserve devido à competição por capital, conflitos no Oriente Médio e aumento dos preços do petróleo acompanhados por fundos como o United States Oil Fund LP (AMEX:USO). No entanto, a precificação de mercado para um aperto monetário agressivo é vista como excessiva, tornando os rendimentos atuais um ponto de entrada atraente com uma proteção contra maiores ganhos de rendimento.

Para realocar capital em dívida pública, a empresa fechou sua posição sobreponderada em ações dos EUA e ajustou as participações em títulos de hipotecas e dívida do governo japonês. Os investidores devem observar como os rendimentos dos títulos de curto prazo se ajustam à medida que as expectativas do mercado para aumentos das taxas do banco central evoluem, juntamente com as tendências contínuas em infraestrutura de inteligência artificial e ações de mercados emergentes.

Pontos principais

O BlackRock Investment Institute elevou os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo (NASDAQ:SHY) para sobreponderação e reduziu as ações dos EUA para neutro.
O movimento encerra uma postura de subponderação de seis anos na dívida pública após os rendimentos do Tesouro de 10 anos atingirem máximas de 24 anos acima de 5,3%.
As expectativas de 160 pontos-base adicionais em aumentos de juros do Federal Reserve são vistas como exageradas, criando um ponto de entrada atraente para títulos.
Para financiar a elevação dos títulos, a BlackRock fechou sua posição sobreponderada em ações dos EUA e reduziu a subponderação em títulos do governo japonês.

Traduzido pela nossa IA a partir do nosso texto em inglês, baseado em fontes especializadas do mercado na web. Pode conter erros: confira os fatos antes de agir. Resumos feitos com a API de IA grátis da FreeTheAI.org

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Perguntas e respostas

Por que a BlackRock elevou os títulos do Tesouro dos EUA?

A BlackRock elevou os títulos do Tesouro de curto prazo para garantir rendimentos em máximas de várias décadas após os rendimentos de 10 anos ultrapassarem 5,3%. A empresa considera as expectativas do mercado para futuros aumentos de juros do Federal Reserve excessivas, criando um ponto de entrada atraente para a dívida pública.

Quais classes de ativos a BlackRock rebaixou para financiar os títulos do Tesouro?

Para financiar a elevação dos títulos do Tesouro, a BlackRock fechou sua posição sobreponderada em ações dos EUA, reduzindo-as para neutro. Também mudou os títulos hipotecários de agências dos EUA para neutro, enquanto reduziu sua subponderação em títulos do governo japonês.

Qual é a postura da BlackRock em relação aos títulos do Tesouro de curto prazo versus longo prazo?

A BlackRock moveu os títulos do Tesouro de curto prazo para sobreponderação, considerando que a parte curta da curva de rendimento oferece a melhor oportunidade. Enquanto isso, os títulos do Tesouro de longo prazo foram movidos para neutro.