تراجع عائدات السندات الأمريكية وهبوط الدولار مع إشارة رئيس الفيدرالي إلى تثبيت الفائدة

انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية وسجل الدولار أكبر تراجع أسبوعي له منذ أكثر من شهر للأسبوع المنتهي في 16 أكتوبر. وتكيفت أسواق الدخل الثابت بعد أن لم يقدم رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أي توجيهات مستقبلية صريحة بشأن أسعار الفائدة خلال تصريحاته في اجتماعات صندوق النقد الدولي في بنكوك. وأدى غياب التوجيه الواضح إلى قيام المشاركين في السوق بتقديم خفض لاحتمالية رفع أسعار الفائدة في أكتوبر إلى 20 بالمئة.

ارتفعت أسعار السندات طويلة الأجل مع تراجع العائدات عبر منحنى العائد. وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا بمقدار 17 نقطة أساس إلى 5.43 بالمئة، بينما تراجع عائد الـ 10 سنوات إلى 5.08 بالمئة واستقر عائد الـ سنينتين عند 4.72 بالمئة. وانعكاسًا لهذه التحركات في العائدات، صعد صندوق iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) بنسبة 2.7 بالمئة خلال الأسبوع، في حين حقق صندوق iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) مكاسب بنسبة 0.2 بالمئة. وشكلت العائدات المنخفضة ضغطًا على الدولار الذي تراجع أمام العملات الأجنبية الرئيسية، مما سمح لليورو بإنهاء سلسلة خسائر استمرت خمسة أسابيع.

سيراقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الواردة وتصريحات البنوك المركزية مع الاقتراب من نهاية العام. وعلى الرغم من تضاؤل التوقعات لزيادة أسعار الفائدة في أكتوبر، تواصل الأسواق تسعير رفع أخير لمرة واحدة في ديسمبر. كما يبقي المتداولون عينًا فاحصة على الخطط المستقبلية لإصدارات ديون الخزانة الأمريكية بعد عدم تلقي المتعاملين الرئيسيين أي تحديثات بشأن التخفيضات المحتملة في مزادات الديون طويلة الأجل.