Cardinal Infrastructure modifie les termes de l'acquisition de Hughes Brothers
Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) a modifié son accord portant sur l'acquisition de Hughes Brothers Construction Inc., ajustant la structure de paiement tout en maintenant le prix d'achat total à 357,5 millions de dollars. Selon les termes mis à jour, la contrepartie passe à 60% en trésorerie et 40% en actions ordinaires de classe A, contre une répartition 50-50 précédemment. Les propriétaires de Hughes Brothers recevront environ 214,5 millions de dollars en trésorerie et 5 255 420 actions sur la base d'un prix d'émission de 27,21 dollars par action. Les conditions révisées incluent également un complément de prix (earnout) pouvant atteindre 162,5 millions de dollars en fonction d'objectifs de performance jusqu'en juin 2027.
La transaction offre à Cardinal une plateforme plus vaste en Floride centrale dans les réseaux enterrés, la préparation de sites et le génie civil. Hughes Brothers a généré 220 millions de dollars de chiffre d'affaires avec une marge d'EBITDA ajusté de 25% pour les 12 mois clos le 30 juin 2026, et détient un carnet de commandes d'environ 350 millions de dollars. Cardinal s'attend à ce que l'achat augmente immédiatement son EBITDA ajusté par action dès sa finalisation.
La finalisation de l'acquisition est prévue pour le quatrième trimestre 2026, sous réserve des autorisations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Cardinal a l'intention de financer la composante en trésorerie en utilisant ses réserves de trésorerie existantes et sa ligne de crédit actuelle.
Points clés
- Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) a modifié les termes d'acquisition de Hughes Brothers Construction Inc., conservant la valorisation de 357,5 millions de dollars.
- La contrepartie du paiement est passée d'une répartition égale à 60% en trésorerie et 40% en actions.
- Hughes Brothers a réalisé 220 millions de dollars de chiffre d'affaires avec une marge d'EBITDA ajusté de 25% pour l'exercice clos le 30 juin 2026.
- L'accord comprend un complément de prix potentiel maximum de 162,5 millions de dollars lié aux futurs objectifs d'EBITDA ajusté.
- La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2026.
Traduit par notre IA à partir de notre article en anglais, fondé sur des sources expertes des marchés sur le web. Des erreurs sont possibles : vérifiez les faits avant d’agir. Synthèses rédigées avec l’API d’IA gratuite de FreeTheAI.org
Comment nous écrivonsAvertissementQuestions et réponses
Combien Cardinal Infrastructure paie-t-il pour Hughes Brothers Construction?
Le prix d'achat global reste de 357,5 millions de dollars, désormais structuré à 60% en trésorerie et 40% en actions.
Quand l'acquisition de Hughes Brothers doit-elle être finalisée?
La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre 2026, sous réserve de l'approbation des autorités de régulation.
Comment Cardinal Infrastructure financera-t-il la partie en trésorerie de la transaction?
L'entreprise utilisera sa trésorerie disponible et les tirages sur sa ligne de crédit actuelle.