كاردينال إنفراستراكتشر تعدل شروط استحواذها على هيوز براذرز

عدلت مجموعة كاردينال إنفراستراكتشر ش.م. (CDNL) اتفاقيتها للاستحواذ على شركة هيوز براذرز كونستراكشن، حيث عدلت هيكل السداد مع الحفاظ على إجمالي سعر الشراء البالغ 357.5 مليون دولار. وبموجب الشروط المحدثة، تحول مقابل الاستحواذ إلى 60% نقداً و40% أسهم عادية من الفئة (أ)، مقارنة بتقسيم مناصفة بنسبة 50-50 سابقاً. وسيحصل مالكو هيوز براذرز على نحو 214.5 مليون دولار نقداً و5,255,420 سهماً استناداً إلى سعر إصدار قدره 27.21 دولار للسهم. وتتضمن الشروط المعدلة أيضاً مكافآت أداء أرباح لاحقة (earnout) تصل إلى 162.5 مليون دولار بناءً على مستهدفات الأداء حتى يونيو 2027.

تمنح هذه الصفقة شركة كاردينال منصة أوسع في وسط فلوريدا تشمل المرافق الخدمية تحت الأرض، وإعداد المواقع، والإنشاءات المدنية. وحققت هيوز براذرز إيرادات بقيمة 220 مليون دولار بهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة بنسبة 25% خلال الـ 12 شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026، كما تمتلك حجم أعمال قيد التنفيذ يبلغ نحو 350 مليون دولار. وتتوقع كاردينال أن تؤدي عملية الشراء إلى تعزيز حصة السهم من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة فور الإغلاق.

من المقرر إغلاق الصفقة في الربع الرابع من عام 2026، رهناً بالحصول على الموافقات التنظيمية واستيفاء شروط الإغلاق الاعتيادية. وتعتزم كاردينال تمويل الشق النقدي باستخدام الاحتياطيات النقدية المتاحة وتسهيلاتها الائتمانية الحالية.