Cardinal Infrastructure ändert Bedingungen für Übernahme von Hughes Brothers
Die Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) hat ihre Vereinbarung zur Übernahme von Hughes Brothers Construction Inc. geändert und die Zahlungsstruktur angepasst, während der Gesamtkaufpreis von 357,5 Millionen US-Dollar unverändert bleibt. Gemäß den aktualisierten Bedingungen verschiebt sich die Gegenleistung auf 60 % in bar und 40 % in Stammaktien der Klasse A, verglichen mit einer bisherigen Aufteilung von 50 zu 50. Die Eigentümer von Hughes Brothers erhalten rund 214,5 Millionen US-Dollar in bar sowie 5.255.420 Aktien auf Basis eines Ausgabepreises von 27,21 US-Dollar pro Aktie. Die überarbeiteten Bedingungen beinhalten zudem eine erfolgsabhängige Zuzahlung (Earnout) von bis zu 162,5 Millionen US-Dollar auf der Grundlage von Leistungszielen bis Juni 2027.
Die Transaktion verschafft Cardinal eine größere Plattform in Zentralflorida in den Bereichen unterirdische Versorgungsleitungen, Baustellenvorbereitung und Tiefbau. Hughes Brothers erwirtschaftete in den 12 Monaten bis zum 30. Juni 2026 einen Umsatz von 220 Millionen US-Dollar mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 25 % und verfügt über einen Auftragsbestand von rund 350 Millionen US-Dollar. Cardinal geht davon aus, dass der Kauf das bereinigte EBITDA je Aktie nach Abschluss unmittelbar steigern wird.
Der Abschluss der Übernahme ist für das vierte Quartal 2026 geplant, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und üblicher Vollzugsbedingungen. Cardinal beabsichtigt, den Baranteil aus vorhandenen Barreserven und der bestehenden Kreditfazilität zu finanzieren.
Das Wichtigste
- Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) hat die Übernahmebedingungen für Hughes Brothers Construction Inc. geändert und die Bewertung von 357,5 Millionen US-Dollar beibehalten.
- Die Gegenleistung änderte sich von einer gleichmäßigen Aufteilung auf 60 % Baranteil und 40 % Aktienanteil.
- Hughes Brothers erwirtschaftete im Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2026 einen Umsatz von 220 Millionen US-Dollar bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 25 %.
- Der Deal beinhaltet ein maximales Earnout-Potenzial von 162,5 Millionen US-Dollar, gekoppelt an künftige bereinigte EBITDA-Ziele.
- Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2026 erwartet.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Wie viel zahlt Cardinal Infrastructure für Hughes Brothers Construction?
Der Gesamtkaufpreis bleibt bei 357,5 Millionen US-Dollar und gliedert sich nun in 60 % Baranteil und 40 % Aktienanteil.
Wann soll die Übernahme von Hughes Brothers abgeschlossen werden?
Der Deal soll im vierten Quartal 2026 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung.
Wie wird Cardinal Infrastructure den Baranteil der Transaktion finanzieren?
Das Unternehmen wird vorhandene liquide Mittel sowie Mittel aus seiner bestehenden Kreditfazilität verwenden.