Cardinal Infrastructure modifica los términos para la adquisición de Hughes Brothers
Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) ha modificado su acuerdo para adquirir Hughes Brothers Construction Inc., ajustando la estructura de pago mientras mantiene el precio de compra total de 357,5 millones de dólares. Según los términos actualizados, la contraprestación pasa a ser del 60% en efectivo y el 40% en acciones ordinarias de Clase A, en comparación con una división previa del 50-50. Los propietarios de Hughes Brothers recibirán aproximadamente 214,5 millones de dólares en efectivo y 5.255.420 acciones basadas en un precio de emisión de 27,21 dólares por acción. Los términos revisados también incluyen un pago variable adicional (earnout) de hasta 162,5 millones de dólares basado en objetivos de rendimiento hasta junio de 2027.
La transacción otorga a Cardinal una plataforma más amplia en Florida Central en servicios públicos subterráneos, preparación del terreno y construcción civil. Hughes Brothers generó 220 millones de dólares en ingresos con un margen EBITDA ajustado del 25% durante los 12 meses finalizados el 30 de junio de 2026, y posee una cartera de proyectos pendientes de unos 350 millones de dólares. Cardinal espera que la compra incremente de inmediato su EBITDA ajustado por acción tras su cierre.
Está previsto que la adquisición se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a la autorización regulatoria y a las condiciones de cierre habituales. Cardinal tiene la intención de financiar el componente en efectivo utilizando sus reservas de efectivo existentes y su facilidad de crédito actual.
Puntos clave
- Cardinal Infrastructure Group, Inc. (CDNL) modificó los términos de adquisición de Hughes Brothers Construction Inc., manteniendo la valoración de 357,5 millones de dólares.
- La contraprestación de pago cambió de una distribución equitativa al 60% en efectivo y 40% en acciones.
- Hughes Brothers generó 220 millones de dólares en ingresos con un margen EBITDA ajustado del 25% para el año finalizado el 30 de junio de 2026.
- El acuerdo incluye un potencial de pago variable máximo de 162,5 millones de dólares vinculado a futuros objetivos de EBITDA ajustado.
- Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Cuánto pagará Cardinal Infrastructure por Hughes Brothers Construction?
El precio total de compra se mantiene en 357,5 millones de dólares, estructurado ahora como un 60% en efectivo y un 40% en acciones.
¿Cuándo se espera que se cierre la adquisición de Hughes Brothers?
Se prevé que el acuerdo se cierre en el cuarto trimestre de 2026, a la espera de la aprobación regulatoria.
¿Cómo financiará Cardinal Infrastructure la parte en efectivo del acuerdo?
La empresa utilizará el efectivo disponible existente y los fondos de su facilidad de crédito actual.