マグロウヒル、4億ドルの社債発行と9億3,000万ドルのタームローンによるリファイナンスを完了

McGraw Hill, Inc.（NYSE:MH）は、債務償還期限の延長と財務の柔軟性向上を目的とした一連のリファイナンス取引を完了しました。この再編の一環として、同社の子会社であるMcGraw-Hill Education, Inc.は、2033年満期の金利8.000%の優先確保社債4億ドルを発行しました。さらに、同社は9億3,000万ドルの優先確保タームローンファシリティの契約を締結しました。

この教育出版社は、これらの取引から得た資金を、2028年満期の既存の5.750%担保付き社債の全額償還および既存のタームローンファシリティのリファイナンスに充当しました。また、マグロウヒルは、キャッシュフロー・リボルビング・クレジットおよび資産担保融資ファシリティの償還期限を2031年10月まで延長するとともに、キャッシュフロー・ファシリティの融資枠を1億5,000万ドルに拡大し、金利を引き下げました。これらの措置は、バランスシートの強化を目的として2026年10月1日に行われた5,000万ドルの債務繰上返済に続くものです。

今後、同社は総債務の継続的な削減に注力していきます。投資家は、最近の格付け機関による格上げや市場環境の改善に支えられ、マグロウヒルが目標とする純債務対調整後EBITDA比率（レバレッジ比率）2.0倍〜2.5倍を維持できるかどうかに注目することになるでしょう。