McGraw Hill completa su refinanciación con una oferta de bonos de 400 millones de dólares y un préstamo a plazo de 930 millones de dólares

McGraw Hill, Inc. (NYSE:MH) ha finalizado una serie de transacciones de refinanciación diseñadas para ampliar los vencimientos de su deuda e incrementar su flexibilidad financiera. Como parte de la reestructuración, la filial de la compañía, McGraw-Hill Education, Inc., emitió 400 millones de dólares en bonos garantizados preferentes al 8,000% con vencimiento en 2033. Además, la empresa cerró una línea de crédito para un préstamo a plazo garantizado preferente de 930 millones de dólares.

La editorial educativa utilizó los fondos obtenidos en estas transacciones para amortizar en su totalidad sus bonos garantizados pendientes al 5,750% con vencimiento en 2028 y para refinanciar su línea de préstamo a plazo existente. McGraw Hill también amplió el vencimiento de sus líneas de crédito rotativo de flujo de caja y de préstamos respaldados por activos hasta octubre de 2031, al tiempo que aumentó la capacidad de la línea de flujo de caja a 150 millones de dólares y redujo su tipo de interés. Estos movimientos se producen tras un pago anticipado de deuda de 50 millones de dólares realizado el 1 de octubre de 2026, destinado a fortalecer el balance.

De cara al futuro, la compañía se está centrando en seguir reduciendo su deuda bruta. Los inversores querrán observar si McGraw Hill puede mantener con éxito su ratio de apalancamiento objetivo de 2,0x a 2,5x de deuda neta sobre EBITDA ajustado, con la ayuda de las recientes mejoras de calificación por parte de las agencias y la mejora de las condiciones del mercado.