McGraw Hill schließt Refinanzierung mit 400-Millionen-Dollar-Anleiheemission und 930-Millionen-Dollar-Terminkredit ab
McGraw Hill, Inc. (NYSE:MH) hat eine Reihe von Refinanzierungstransaktionen abgeschlossen, um die Laufzeiten seiner Schulden zu verlängern und die finanzielle Flexibilität zu erhöhen. Im Zuge der Restrukturierung begab die Tochtergesellschaft des Unternehmens, McGraw-Hill Education, Inc., erstrangig besicherte Anleihen im Wert von 400 Millionen Dollar mit einem Zinssatz von 8,000 % und Fälligkeit im Jahr 2033. Zudem schloss das Unternehmen eine erstrangig besicherte Terminkreditfazilität über 930 Millionen Dollar ab.
Der Bildungsverlag verwendete die Erlöse aus diesen Transaktionen, um seine ausstehenden besicherten Anleihen mit einem Zinssatz von 5,750 % und Fälligkeit im Jahr 2028 vollständig zu tilgen und seine bestehende Terminkreditfazilität zu refinanzieren. McGraw Hill verlängerte zudem die Laufzeit seiner revolvierenden Cashflow-Kreditfazilitäten und vermögenswertbesicherten Kreditfazilitäten bis Oktober 2031, während die Kapazität der Cashflow-Fazilität auf 150 Millionen Dollar erhöht und deren Zinssatz gesenkt wurde. Diese Schritte folgen auf eine vorzeitige Tilgung in Höhe von 50 Millionen Dollar am 1. Oktober 2026, die zur Stärkung der Bilanz beitragen soll.
Künftig konzentriert sich das Unternehmen auf den weiteren Abbau seiner Bruttoschulden. Investoren werden beobachten wollen, ob es McGraw Hill gelingt, seine Ziel-Verschuldungsquote von 2,0x bis 2,5x Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA beizubehalten, unterstützt durch jüngste Heraufstufungen von Ratingagenturen und verbesserte Marktbedingungen.
Das Wichtigste
- McGraw Hill, Inc. hat ein Refinanzierungspaket abgeschlossen, das eine Anleiheemission über 400 Millionen Dollar und einen Terminkredit über 930 Millionen Dollar umfasst.
- Die Erlöse wurden zur Tilgung ausstehender besicherter Anleihen mit einem Zinssatz von 5,750 % und Fälligkeit im Jahr 2028 sowie zur Refinanzierung des bestehenden Terminkredits verwendet.
- Das Unternehmen verlängerte die Laufzeiten seiner revolvierenden Kreditfazilitäten bis Oktober 2031 und senkte die Zinssätze für seine Cashflow-Fazilität.
- Die Refinanzierung folgt auf eine vorzeitige Tilgung in Höhe von 50 Millionen Dollar am 1. Oktober 2026.
- Das Management hält weiterhin an einer Ziel-Verschuldungsquote von 2,0x bis 2,5x Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA fest.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Was war der Zweck der Refinanzierung von McGraw Hill?
McGraw Hill verwendete die Refinanzierungserlöse, um seine ausstehenden besicherten Anleihen mit einem Zinssatz von 5,750 % und Fälligkeit im Jahr 2028 zu tilgen, seine bestehende Terminkreditfazilität zu refinanzieren und die Laufzeiten seiner Schulden zu verlängern.
Wie lauten die Konditionen der neuen erstrangig besicherten Anleihen?
Die neuen erstrangig besicherten Anleihen haben ein Gesamtnennvolumen von 400 Millionen Dollar, weisen einen Zinssatz von 8,000 % auf und sind im Jahr 2033 fällig.
Wie hoch ist die Ziel-Verschuldungsquote von McGraw Hill?
Das Unternehmen strebt eine Verschuldungsquote von 2,0x bis 2,5x Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf.