McGraw Hill conclui refinanciamento com oferta de notas de 400 milhões de dólares e empréstimo a prazo de 930 milhões de dólares

A McGraw Hill, Inc. (NYSE:MH) finalizou uma série de transações de refinanciamento projetadas para estender os vencimentos de suas dívidas e aumentar a flexibilidade financeira. Como parte da reestruturação, a subsidiária da empresa, McGraw-Hill Education, Inc., emitiu 400 milhões de dólares em notas seniores garantidas com taxa de 8,000% e vencimento em 2033. Além disso, a empresa fechou uma linha de crédito de empréstimo a prazo sênior garantido de 930 milhões de dólares.

A editora educacional utilizou os recursos dessas transações para resgatar integralmente suas notas garantidas em circulação de 5,750% com vencimento em 2028 e para refinanciar sua linha de crédito de empréstimo a prazo existente. A McGraw Hill também estendeu o vencimento de suas linhas de crédito rotativo de fluxo de caixa e de empréstimos garantidos por ativos para outubro de 2031, aumentando a capacidade da linha de fluxo de caixa para 150 milhões de dólares e reduzindo sua taxa de juros. Essas medidas ocorrem após um pré-pagamento de dívida de 50 milhões de dólares realizado em 1 de outubro de 2026, com o objetivo de fortalecer o balanço patrimonial.

Daqui para frente, a empresa está focada em continuar reduzindo sua dívida bruta. Os investidores vão querer acompanhar se a McGraw Hill conseguirá manter com sucesso sua meta de índice de alavancagem de 2,0x a 2,5x de dívida líquida sobre o EBITDA ajustado, auxiliada por recentes elevações de rating por agências de classificação e melhores condições de mercado.