La preocupación por la escasa amplitud del mercado es exagerada ya que los gigantes tecnológicos funcionan como conglomerados

9 oct, 16:41 UTCAlcistaImpacto medio

SPY778,57 US$ 0,60%VOO715,59 US$ 0,61%MAGS73,77 US$ 1,01%

La inquietud por la escasa amplitud del mercado de valores estadounidense podría estar infundada, ya que los rendimientos altamente concentrados son históricamente típicos. Actualmente, las cinco principales acciones del S&P 500 representan tanto valor de mercado como las 434 empresas inferiores combinadas. Sin embargo, durante el último siglo, apenas el 4% de las acciones estadounidenses generaron toda la riqueza neta del mercado. Mientras tanto, aproximadamente la mitad de las corporaciones cotizadas no lograron superar a las letras del Tesoro a corto plazo, replicadas por el State Street SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF (AMEX:BIL). Esto indica que siempre ha sido habitual que una pequeña minoría de líderes impulse las ganancias generales del mercado.

En lugar de ver a los líderes dominantes del mercado como empresas individuales, se entienden mejor como conglomerados en expansión que han adquirido colectivamente 846 firmas a lo largo de su historia. Este grupo incluye a Google (NASDAQ:GOOGL), que lidera con aproximadamente 270 adquisiciones, y Microsoft (NASDAQ:MSFT) con 250 acuerdos. Entre los demás gigantes, Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) ha comprado 105 empresas, Apple (NASDAQ:AAPL) ha adquirido 100, Meta (NASDAQ:META) ha absorbido 95, Nvidia (NASDAQ:NVDA) ha completado 20 transacciones y Tesla (NASDAQ:TSLA) ha finalizado seis.

Estas extensas participaciones significan que el repunte está respaldado por una base amplia. Por ejemplo, si Google escindiera YouTube, la plataforma se ubicaría por sí sola entre las 20 principales cotizadas del S&P 500. Debido a que estas megacapitalizaciones controlan numerosas y poderosas empresas independientes, los inversores en el State Street SPDR S&P 500 ETF (AMEX:SPY) o en el Vanguard S&P 500 ETF (AMEX:VOO) están expuestos a un panorama corporativo altamente diversificado.

Puntos clave

Las cinco principales acciones del S&P 500 representan actualmente tanto valor de mercado como las 434 empresas inferiores combinadas.
Durante el último siglo, apenas el 4% de las acciones de EE. UU. generaron toda la riqueza neta del mercado, lo que convierte a la estrecha concentración en una norma histórica.
Los líderes tecnológicos dominantes actúan como conglomerados en expansión, habiendo adquirido colectivamente 846 empresas a lo largo del tiempo.
Google ha completado aproximadamente 270 adquisiciones, y su filial YouTube se clasificaría como una de las 20 principales acciones del S&P 500 si se escindiera.

Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org

Cómo escribimos Aviso legal

Preguntas y respuestas

¿Es la escasa amplitud del mercado de valores señal de un desplome inminente?

La historia sugiere que no. Durante el último siglo, solo el 4% de las acciones de EE. UU. generaron toda la riqueza neta del mercado, lo que significa que el hecho de que un pequeño grupo de empresas con un rendimiento superior impulse las ganancias del mercado es la norma histórica estándar en lugar de un riesgo novedoso.

¿Por qué se considera a las acciones de los Siete Magníficos como conglomerados?

Estos siete gigantes tecnológicos han adquirido colectivamente 846 empresas a lo largo de su historia. Por ejemplo, Google ha comprado alrededor de 270 empresas y Microsoft ha adquirido 250, lo que significa que representan a cientos de empresas subyacentes.

¿Qué tan grande es YouTube en comparación con el resto del S&P 500?

Si Google escindiera YouTube como una empresa independiente, la plataforma de video por sí sola calificaría como una de las 20 principales acciones del índice S&P 500.