Ripple进军杠杆ETF掉期融资市场 挑战华尔街银行
加密货币XRP（CRYPTO:XRPUSD）背后的公司Ripple正通过进军杠杆交易所交易基金（ETF）的掉期融资业务，向传统的华尔街银行发起挑战。Ripple去年以12.5亿美元收购了针对加密对冲基金的机构经纪商（prime brokerage）Hidden Road，从而确立了其在该市场的地位。该部门目前以Ripple Prime的名义运营，近期锁定了其最大的客户，同意为对冲基金Brevan Howard管理机构经纪、清算和融资业务。
传统银行面临着更严格的风险限制，且许多新的杠杆ETF发行方缺乏成熟的银行关系。这一空白使得Ripple和其他非银行机构得以夺取市场份额。杠杆ETF通过总收益掉期（total return swaps）来放大每日股票走势的两倍，以此换取费用，这些费用直接从投资者的回报中扣除。例如，某只基金向Ripple支付约8%的年化利率。目前美国共有593只杠杆ETF，合并资产规模超过2560亿美元。
然而，这项利润丰厚的业务蕴含着巨大的风险。单日超过50%的股票走势可能会使杠杆基金爆仓，进而可能导致Ripple承担损失。与此同时，由于清算额达到3042万美元且ETF资金流入停滞，XRP在周四下跌了6%，跌破了1.46美元的20日指数移动平均线。XRP目前交易价格在1.387美元左右，当日略有上涨。
要点
- Ripple正通过其Ripple Prime部门，在杠杆ETF的掉期融资领域与华尔街银行展开竞争。
- Ripple Prime近期签约了其最大客户——对冲基金Brevan Howard，负责处理清算和融资业务。
- 银行更严格的风险限制使得非银行机构能够从美国593只杠杆ETF中的一部分赚取掉期费用。
- 该业务具有高风险性，因为单日超过50%的股票价格波动可能会让Ripple承担基金的全部损失。
- 另外，XRP代币在周四下跌了6%，跌破1.46美元，不过随后略有回升，目前在1.387美元附近交易。
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我们如何撰写免责声明问答
Ripple如何在ETF融资领域与华尔街银行竞争？
Ripple通过以12.5亿美元收购机构经纪商Hidden Road（现更名为Ripple Prime）进入掉期融资市场，为杠杆ETF提供融资和清算服务。
Ripple在杠杆ETF掉期市场面临哪些风险？
如果杠杆ETF追踪的单一股票在单日内波动超过50%，该基金可能会被彻底抹去，从而使Ripple不得不承担资金损失。
为什么XRP价格近期下跌？
周四，由于3042万美元的清算、持仓量下降以及ETF资金流入停滞，XRP下跌了6%，导致其价格跌破20日指数移动平均线。