Ripple entra no mercado de financiamento de swaps de ETFs alavancados para desafiar bancos de Wall Street
A Ripple, empresa por trás da criptomoeda XRP (CRYPTO:XRPUSD), está desafiando os bancos tradicionais de Wall Street ao entrar no negócio de financiamento de swaps para fundos de índice (ETFs) alavancados. A Ripple estabeleceu sua presença nesse mercado no ano passado ao adquirir a Hidden Road, uma corretora de serviços plenos (prime brokerage) para fundos de hedge de cripto, por US$ 1,25 bilhão. Agora operando como Ripple Prime, a unidade garantiu recentemente seu maior cliente, concordando em gerenciar a corretagem de serviços plenos, compensação e financiamento para o fundo de hedge Brevan Howard.
Os bancos tradicionais enfrentam limites de risco mais rígidos, e muitos novos emissores de ETFs alavancados carecem de relacionamentos bancários estabelecidos. Essa lacuna permitiu que a Ripple e outras empresas não bancárias conquistassem participação de mercado. Os ETFs alavancados usam swaps de retorno total para duplicar os movimentos diários das ações em troca de taxas, que são deduzidas diretamente dos retornos dos investidores. Por exemplo, um fundo paga à Ripple uma taxa anualizada de cerca de 8%. Atualmente, existem 593 ETFs alavancados nos EUA, que detêm mais de US$ 256 bilhões combinados.
No entanto, esse negócio lucrativo traz um risco significativo. Um movimento diário de ações de mais de 50% poderia liquidar um fundo alavancado, deixando potencialmente a Ripple com as perdas. Enquanto isso, o XRP caiu 6% na quinta-feira, ficando abaixo de sua média móvel exponencial de 20 dias de US$ 1,46, à medida que as liquidações atingiram US$ 30,42 milhões e as entradas em ETFs estagnaram. O XRP está sendo negociado atualmente em torno de US$ 1,387, com uma leve alta no dia.
Pontos principais
- A Ripple está competindo com os bancos de Wall Street no financiamento de swaps para ETFs alavancados por meio de sua unidade Ripple Prime.
- A Ripple Prime assinou recentemente com seu maior cliente, o fundo de hedge Brevan Howard, para cuidar da compensação e financiamento.
- Limites de risco bancários mais rigorosos permitiram que empresas não bancárias capturassem taxas de swap de alguns dos 593 ETFs alavancados dos EUA.
- O negócio envolve alto risco, pois um movimento de ações de mais de 50% em um único dia poderia deixar a Ripple arcando com as perdas do fundo.
- Separadamente, o token XRP caiu 6% na quinta-feira, quebrando abaixo de US$ 1,46, embora tenha se recuperado ligeiramente para ser negociado em torno de US$ 1,387.
Traduzido pela nossa IA a partir do nosso texto em inglês, baseado em fontes especializadas do mercado na web. Pode conter erros: confira os fatos antes de agir. Resumos feitos com a API de IA grátis da FreeTheAI.org
Como escrevemosAviso legalPerguntas e respostas
Como a Ripple está competindo com os bancos de Wall Street no financiamento de ETFs?
A Ripple entrou no mercado de financiamento de swaps ao adquirir a corretora de serviços plenos Hidden Road por US$ 1,25 bilhão, agora chamada Ripple Prime, que fornece financiamento e compensação para ETFs alavancados.
Quais riscos a Ripple enfrenta no mercado de swaps de ETFs alavancados?
Se uma única ação rastreada por um ETF alavancado se mover mais de 50% em um único dia, o fundo poderá ser liquidado, deixando a Ripple com o prejuízo financeiro.
Por que o preço do XRP caiu recentemente?
O XRP caiu 6% na quinta-feira devido a US$ 30,42 milhões em liquidações, declínio no interesse em aberto e entradas estagnadas de ETFs, o que rompeu seu preço abaixo da média móvel exponencial de 20 dias.