Ripple entra en el mercado de financiación de swaps de ETF apalancados para desafiar a los bancos de Wall Street
Ripple, la empresa detrás de la criptomoneda XRP (CRYPTO:XRPUSD), está desafiando a los bancos tradicionales de Wall Street al ingresar al negocio de financiación de swaps para fondos cotizados (ETF) apalancados. Ripple estableció su presencia en este mercado el año pasado mediante la adquisición de Hidden Road, una correduría principal (prime brokerage) para fondos de cobertura de criptomonedas, por 1.250 millones de dólares. La unidad, que ahora opera como Ripple Prime, se aseguró recientemente su mayor cliente al acordar la gestión de corretaje principal, liquidación y financiación para el fondo de cobertura Brevan Howard.
Los bancos tradicionales se enfrentan a límites de riesgo más estrictos, y muchos nuevos emisores de ETF apalancados carecen de relaciones bancarias consolidadas. Esta brecha ha permitido a Ripple y a otras firmas no bancarias ganar cuota de mercado. Los ETF apalancados utilizan swaps de rendimiento total para duplicar los movimientos diarios de las acciones a cambio de comisiones, que se deducen directamente de los rendimientos de los inversores. Por ejemplo, un fondo paga a Ripple una tasa anualizada de alrededor del 8%. Actualmente hay 593 ETF apalancados en EE. UU. que gestionan en conjunto más de 256.000 millones de dólares.
Sin embargo, este lucrativo negocio conlleva un riesgo significativo. Un movimiento de las acciones superior al 50% en un solo día podría liquidar un fondo apalancado, lo que podría obligar a Ripple a absorber las pérdidas. Mientras tanto, XRP cayó un 6% el jueves, situándose por debajo de su media móvil exponencial de 20 días de 1,46 dólares, a medida que las liquidaciones alcanzaron los 30,42 millones de dólares y las entradas de ETF se estancaron. XRP cotiza actualmente en torno a 1,387 dólares, con una ligera subida en el día.
Puntos clave
- Ripple compite con los bancos de Wall Street en la financiación de swaps para ETF apalancados a través de su unidad Ripple Prime.
- Ripple Prime firmó recientemente con su mayor cliente, el fondo de cobertura Brevan Howard, para gestionar la liquidación y financiación.
- Los límites de riesgo bancario más estrictos han permitido a firmas no bancarias captar comisiones por swaps de algunos de los 593 ETF apalancados de EE. UU.
- El negocio conlleva un alto riesgo, ya que un movimiento de las acciones superior al 50% en un solo día podría dejar a Ripple asumiendo las pérdidas del fondo.
- Por otra parte, el token XRP cayó un 6% el jueves, rompiendo a la baja los 1,46 dólares, aunque se recuperó ligeramente para cotizar en torno a los 1,387 dólares.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Cómo compite Ripple con los bancos de Wall Street en la financiación de ETF?
Ripple entró en el mercado de financiación de swaps adquiriendo la correduría principal Hidden Road por 1.250 millones de dólares, ahora llamada Ripple Prime, que ofrece financiación y liquidación para ETF apalancados.
¿A qué riesgos se enfrenta Ripple en el mercado de swaps de ETF apalancados?
Si una sola acción seguida por un ETF apalancado se mueve más de un 50% en un solo día, el fondo podría desaparecer, dejando a Ripple la tarea de absorber la pérdida financiera.
¿Por qué cayó recientemente el precio de XRP?
XRP cayó un 6% el jueves debido a liquidaciones por valor de 30,42 millones de dólares, la disminución del interés abierto y el estancamiento de las entradas en los ETF, lo que hizo que su precio rompiera por debajo de la media móvil exponencial de 20 días.