Ripple steigt in den Swap-Finanzierungsmarkt für gehebelte ETFs ein, um Wall-Street-Banken herauszufordern

9. Okt., 11:42 UTCGemischtMittlere Bedeutung

Ripple, das Unternehmen hinter der Kryptowährung XRP (CRYPTO:XRPUSD), fordert traditionelle Wall-Street-Banken heraus, indem es in das Swap-Finanzierungsgeschäft für gehebelte börsengehandelte Fonds (ETFs) einsteigt. Ripple baute seine Präsenz in diesem Markt im vergangenen Jahr durch die Übernahme von Hidden Road, einem Prime Broker für Krypto-Hedgefonds, für 1,25 Milliarden Dollar auf. Die nun als Ripple Prime firmierende Einheit sicherte sich vor Kurzem ihren bislang größten Kunden und vereinbarte die Übernahme von Prime Brokerage, Clearing und Finanzierung für den Hedgefonds Brevan Howard.

Traditionelle Banken sehen sich strengeren Risikogrenzen gegenüber, und vielen neuen Emittenten von gehebelten ETFs fehlt es an etablierten Bankbeziehungen. Diese Lücke hat es Ripple und anderen Nichtbanken ermöglicht, Marktanteile zu gewinnen. Gehebelte ETFs nutzen Total Return Swaps, um die täglichen Aktienbewegungen gegen Gebühren zu verdoppeln, die direkt von den Anlegerrenditen abgezogen werden. Beispielsweise zahlt ein Fonds an Ripple einen annualisierten Satz von rund 8 %. Derzeit gibt es in den USA 593 gehebelte ETFs, die zusammen mehr als 256 Milliarden Dollar verwalten.

Dieses lukrative Geschäft birgt jedoch erhebliche Risiken. Eine eintägige Aktienbewegung von über 50 % könnte einen gehebelten Fonds auslöschen, sodass Ripple potenziell auf den Verlusten sitzen bleibt. Unterdessen fiel XRP am Donnerstag um 6 % und rutschte unter seinen exponentiellen 20-Tage-Durchschnitt von 1,46 Dollar, da die Liquidationen 30,42 Millionen Dollar erreichten und die ETF-Zuflüsse stagnierten. XRP notiert derzeit bei rund 1,387 Dollar, was einem leichten Plus im Tagesverlauf entspricht.

Das Wichtigste

Ripple konkurriert über seine Einheit Ripple Prime mit Wall-Street-Banken bei der Swap-Finanzierung für gehebelte ETFs.
Ripple Prime hat kürzlich seinen größten Kunden, den Hedgefonds Brevan Howard, für das Clearing und die Finanzierung gewonnen.
Strengere Risikolimits der Banken haben es Nichtbanken ermöglicht, Swap-Gebühren bei einigen der 593 gehebelten US-ETFs einzunehmen.
Das Geschäft ist hochriskant, da eine eintägige Aktienbewegung von über 50 % dazu führen könnte, dass Ripple die Verluste des Fonds tragen muss.
Unabhängig davon fiel der XRP-Token am Donnerstag um 6 % unter die markante Linie von 1,46 Dollar, erholte sich jedoch leicht und notiert nun bei rund 1,387 Dollar.

Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org

Wie wir schreiben Haftungsausschluss

Fragen und Antworten

Wie konkurriert Ripple mit Wall-Street-Banken bei der ETF-Finanzierung?

Ripple stieg durch die Übernahme des Prime Brokers Hidden Road für 1,25 Milliarden Dollar, der jetzt Ripple Prime heißt und Finanzierungen sowie Clearing für gehebelte ETFs anbietet, in den Swap-Finanzierungsmarkt ein.

Welche Risiken hat Ripple im Swap-Markt für gehebelte ETFs?

Wenn sich eine einzelne Aktie, die von einem gehebelten ETF abgebildet wird, an einem einzigen Tag um mehr als 50 % bewegt, könnte der Fonds ausgelöscht werden, sodass Ripple den finanziellen Verlust tragen muss.

Warum ist der XRP-Kurs kürzlich gefallen?

XRP fiel am Donnerstag um 6 % aufgrund von Liquidationen in Höhe von 30,42 Millionen Dollar, sinkendem Open Interest und stagnierenden ETF-Zuflüssen, wodurch der Kurs unter den exponentiellen 20-Tage-Durchschnitt rutschte.