BNP Paribas eleva preço-alvo da Alphabet para US$ 450 por demanda por chips de IA
O BNP Paribas elevou seu preço-alvo para a Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) de US$ 420 para US$ 450, impulsionado por projeções otimistas para o hardware proprietário de inteligência artificial da empresa. A avaliação atualizada baseia-se em 26,5 vezes o lucro por ação previsto para 2028, de US$ 17, refletindo o crescimento antecipado com a comercialização de unidades de processamento de tensor, ou TPUs.
Projeta-se que as vendas comerciais de TPUs personalizadas para clientes externos gerem entre US$ 80 bilhões e US$ 100 bilhões em receita total até 2028. A Alphabet já garantiu compromissos para mais de 5 gigawatts de capacidade junto a clientes, incluindo a Anthropic PBC (NASDAQ:ANTHROPIC) e a Blackstone Inc. (NYSE:BX). A receita anual de TPUs é estimada em mais de US$ 4 bilhões em 2026, expandindo para mais de US$ 40 bilhões em 2027 e US$ 30 bilhões em 2028.
Os investidores devem monitorar restrições na cadeia de suprimentos que podem atrasar as entregas dos chips, a maioria das quais está programada para começar em 2027. Além disso, embora as vendas de hardware impulsionem o lucro operacional total em dólares, espera-se que a comercialização de TPUs comprima as margens operacionais do Google Cloud em aproximadamente 115 pontos-base em 2027 e mais de 50 pontos-base em 2028.
Pontos principais
- O BNP Paribas elevou o preço-alvo da Alphabet de US$ 420 para US$ 450 com base em projeções de lucros para 2028.
- Vendas externas de chips TPU podem gerar de US$ 80 bilhões a US$ 100 bilhões em receita acumulada até 2028.
- Clientes incluindo Anthropic e Blackstone garantiram mais de 5 gigawatts em capacidade de TPU.
- Projeta-se que os envios de hardware gerem mais de US$ 40 bilhões em receita anual até 2027.
- Espera-se que as margens operacionais do Cloud sofram uma diluição temporária de 115 pontos-base em 2027.
Traduzido pela nossa IA a partir do nosso texto em inglês, baseado em fontes especializadas do mercado na web. Pode conter erros: confira os fatos antes de agir. Resumos feitos com a API de IA grátis da FreeTheAI.org
Como escrevemosAviso legalPerguntas e respostas
Qual é o novo preço-alvo para as ações da Alphabet?
O BNP Paribas elevou seu preço-alvo para a Alphabet Inc. de US$ 420 para US$ 450 por ação, citando receita potencial com vendas externas de seus chips de IA personalizados.
Quanta receita a Alphabet pode gerar com as vendas de TPUs?
A receita externa acumulada de TPUs é estimada entre US$ 80 bilhões e US$ 100 bilhões até 2028, com mais de US$ 4 bilhões esperados em 2026, US$ 40 bilhões em 2027 e US$ 30 bilhões em 2028.
Como as vendas de TPUs afetarão as margens de lucro do Google Cloud?
Embora as vendas de TPUs aumentem o lucro operacional total em dólares, espera-se que diluam as margens operacionais do Google Cloud em cerca de 115 pontos-base em 2027 e mais de 50 pontos-base em 2028.