Demanda por infraestrutura de IA provoca escassez global de fibra óptica e altas de preços até 2028

A rápida expansão da infraestrutura de inteligência artificial está pressionando a oferta global de fibra óptica, criando um déficit projetado de 180 milhões de quilômetros de fibra em 2026. A demanda total deve atingir 577 milhões de quilômetros de fibra este ano, à medida que provedores de nuvem, fabricantes de chips e empresas de telecomunicações expandem suas redes. A escassez de oferta deve durar pelo menos até 2028.

O aperto no mercado está impulsionando um aumento significativo nos preços. Os preços à vista de produtos acabados de fibra óptica em 2026 devem atingir entre 2,8 e mais de cinco vezes os níveis de 2025, com a fibra para centros de dados registrando os maiores picos de preço. A utilização da capacidade global subiu para 92%, enquanto os estoques caíram de quatro meses em 2024 para um mês. Os principais fornecedores já estão com a produção reservada até o início de 2027, e a expansão da capacidade fabril básica leva de 18 a 24 meses.

Para garantir a capacidade necessária, os compradores estão migrando para contratos plurianuais. A Corning Inc. (GLW) fechou um contrato com a Verizon Communications Inc. (VZ) para 129 milhões de quilômetros de fibra e um acordo separado de mais de US$ 3 bilhões com a AT&T (T). Os investidores devem acompanhar se outros fornecedores de conectividade, como Coherent (COHR), Ciena (CIEN) e Amphenol (APH), conseguirão compromissos de fornecimento de longo prazo semelhantes.