الطلب على بنيات الذكاء الاصطناعي التحتية يثير نقصاً عالمياً في الألياف الضوئية وارتفاعاً في الأسعار حتى 2028

يضغط التوسع السريع في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على إمدادات الألياف الضوئية العالمية، مما يخلق عجزاً متوقعاً يبلغ 180 مليون كيلومتر من الألياف في عام 2026. ومن المتوقع أن يصل إجمالي الطلب إلى 577 مليون كيلومتر من الألياف هذا العام مع قيام مزودي الخدمات السحابية وصانعي الشرائح وشركات الاتصالات بتوسيع شبكاتهم. ومن المتوقع أن يستمر نقص الإمدادات حتى عام 2028 على الأقل.

ويدفع هذا الشح في المعروض الأسعار إلى الارتفاع بشكل كبير. ومن المتوقع أن تصل الأسعار الفورية لمنتجات الألياف الضوئية المصنعة في عام 2026 إلى ما بين 2.8 وأكثر من خمسة أضعاف مستويات عام 2025، حيث تشهد ألياف مراكز البيانات أكبر الارتفاعات في الأسعار. وقد ارتفع معدل استغلال الطاقة الإنتاجية العالمية إلى 92%، بينما انخفضت مستويات المخزون من أربعة أشهر في عام 2024 إلى شهر واحد. وقد حُجزت طلبات الموردين الرئيسيين بالفعل حتى أوائل عام 2027، وتستغرق توسعة الطاقة التصنيعية الأساسية من 18 إلى 24 شهراً.

ولتأمين السعة اللازمة، يتجه المشترون نحو العقود متعددة السنوات. فقد ضمنت شركة كورنينغ (GLW) عقداً مع شركة فيرايزون للاتصالات (VZ) لتوريد 129 مليون كيلومتر من الألياف، بالإضافة إلى صفقة منفصلة تزيد قيمتها على 3 مليارات دولار مع شركة AT&T (T). وينبغي للمستثمرين مراقبة ما إذا كان موردو الاتصال الآخرون، مثل كوهيرنت (COHR) وسيبينا (CIEN) وأمفينول (APH)، سيحصلون على التزامات توريد طويلة الأجل مماثلة.