AIインフラ需要で世界的な光ファイバー不足が発生、2028年まで価格高騰へ

人工知能（AI）インフラの急速な拡大が世界的な光ファイバー供給を圧迫しており、2026年には1億8,000万ファイバーキロメートルの供給不足が生じると予測されています。クラウドプロバイダー、半導体メーカー、通信会社がネットワークを拡張する中、今年の総需要は5億7,700万ファイバーキロメートルに達する見込みです。この供給不足は少なくとも2028年まで続くと予想されています。

供給の逼迫により価格は大幅に上昇しています。2026年における光ファイバー製品のスポット価格は、2025年比で2.8倍から5倍以上に達すると予測されており、特にデータセンター向け光ファイバーで最も大幅な価格高騰が見られます。世界的な設備稼働率は92%に上昇する一方、在庫水準は2024年の4か月分から1か月分に減少しました。主要サプライヤーはすでに2027年初頭まで予約が埋まっており、コア製造能力の拡張には18か月から24か月かかります。

必要な容量を確保するため、バイヤーは複数年契約に移行しています。コーニング（GLW）は、ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）と1億2,900万ファイバーキロメートルの契約を締結したほか、AT&T（T）と30億ドルを超える別件の供給契約を結びました。投資家は、コヒレント（COHR）、シエナ（CIEN）、アンフェノール（APH）などの他の接続機器サプライヤーが同様の長期供給契約を獲得できるか注視すべきです。