La demande en infrastructures d'IA provoque une pénurie mondiale de fibre optique et une flambée des prix jusqu'en 2028

L'expansion rapide des infrastructures d'intelligence artificielle tend l'offre mondiale de fibre optique, créant un déficit projeté de 180 millions de kilomètres-fibre en 2026. La demande totale devrait atteindre 577 millions de kilomètres-fibre cette année à mesure que les fournisseurs de cloud, les fabricants de puces et les entreprises de télécommunications développent leurs réseaux. La pénurie d'offre devrait durer au moins jusqu'en 2028.

La tension du marché entraîne une hausse importante des prix. Les prix spot des produits finis de fibre optique en 2026 devraient atteindre entre 2,8 et plus de cinq fois les niveaux de 2025, la fibre destinée aux centres de données enregistrant les plus fortes hausses. Le taux d'utilisation de la capacité mondiale est monté à 92 %, tandis que les stocks sont passés de quatre mois en 2024 à un mois. Les principaux fournisseurs affichent déjà complet jusqu'au début de 2027, et l'expansion de la capacité de fabrication de base nécessite 18 à 24 mois.

Afin de sécuriser la capacité nécessaire, les acheteurs se tournent vers des contrats pluriannuels. Corning Inc. (GLW) a verrouillé un contrat avec Verizon Communications Inc. (VZ) pour 129 millions de kilomètres-fibre et un accord distinct de plus de 3 milliards de dollars avec AT&T (T). Les investisseurs devront surveiller si d'autres fournisseurs de connectivité, tels que Coherent (COHR), Ciena (CIEN) et Amphenol (APH), décrochent des engagements de fourniture à long terme similaires.