La demanda de infraestructura de IA provoca escasez mundial de fibra óptica y aumentos de precios hasta 2028

La rápida expansión de la infraestructura de inteligencia artificial está presionando el suministro mundial de fibra óptica, creando un déficit proyectado de 180 millones de kilómetros de fibra en 2026. Se prevé que la demanda total alcance los 577 millones de kilómetros de fibra este año a medida que los proveedores de la nube, los fabricantes de chips y las compañías de telecomunicaciones amplían sus redes. Se espera que la escasez de suministro se prolongue al menos hasta 2028.

La estrechez del mercado está impulsando un aumento significativo de los precios. Se proyecta que los precios al contado de los productos de fibra óptica terminados en 2026 alcancen entre 2,8 y más de cinco veces los niveles de 2025, siendo la fibra para centros de datos la que registrará los mayores repuntes de precios. La utilización de la capacidad mundial se ha elevado al 92%, mientras que los inventarios han caído de cuatro meses en 2024 a un mes. Los principales proveedores ya tienen reservada su producción hasta principios de 2027, y ampliar la capacidad de fabricación básica requiere entre 18 y 24 meses.

Para asegurar la capacidad necesaria, los compradores están recurriendo a contratos plurianuales. Corning Inc. (GLW) cerró un contrato con Verizon Communications Inc. (VZ) por 129 millones de kilómetros de fibra y un acuerdo independiente por más de 3.000 millones de dólares con AT&T (T). Los inversores deberían observar si otros proveedores de conectividad, como Coherent (COHR), Ciena (CIEN) y Amphenol (APH), logran compromisos de suministro a largo plazo similares.