Las acciones de semiconductores rebotan tras señalar los analistas sólidos pedidos de chips de IA
El iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) rebotó un 2,16 % tras una acusada caída del 11,8 % la semana pasada, que marcó una racha de nueve días de pérdidas impulsada por la preocupación de los inversores ante una ralentización del gasto en inteligencia artificial. Los principales fabricantes de equipos para chips y memorias sufrieron fuertes pérdidas durante la racha bajista: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) cayó un 19,3 %, Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX) bajó un 17,2 % y Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) perdió un 14,6 %.
A pesar de la inquietud del mercado, los analistas del sector señalan que la demanda fundamental de hardware de IA se mantiene intacta. Un análisis de Bank of America destaca que se proyecta que los proveedores en la nube y especializados gasten 1,01 billones de dólares en inversiones de capital en 2026, mientras que las tarifas de alquiler de GPU han subido entre un 12 % y un 37 % este año. Además, Cantor Fitzgerald señaló que los equipos de fabricación de semiconductores están prácticamente agotados, con fabricantes de equipos recibiendo órdenes de compra que se extienden hasta 2030 y realizando el seguimiento de 110 nuevas instalaciones de producción de chips.
Los inversores deberán vigilar la eficacia con la que las empresas tecnológicas monetizan sus inversiones en infraestructura. Aunque se prevé que el gasto en tecnología empresarial se expanda, las inversiones de capital han superado el crecimiento de los ingresos, y el aumento de los costes de capital significa que las inversiones en centros de datos deben generar mayores rendimientos para justificar la expansión continua.
Puntos clave
- El iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) cayó un 11,8 % la semana pasada en su racha de pérdidas más larga desde 2006 antes de ganar un 2,16 % hoy.
- Las estimaciones de los analistas proyectan que el gasto de capital en la nube y la IA alcanzará los 1,01 billones de dólares en 2026 y los 1,39 billones de dólares en 2027.
- Los fabricantes de equipos para chips comunican sólidas carteras de pedidos pendientes, con pedidos que se extienden hasta 2030 y el seguimiento de 110 nuevas plantas.
- Las tarifas de alquiler de GPU para procesadores más antiguos han aumentado entre un 12 % y un 37 % este año, lo que señala una oferta ajustada.
- El gasto de capital en IA ha superado el crecimiento de los ingresos por IA, mientras que el coste de capital para los proveedores de la nube ha subido a alrededor del 10 %.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Por qué cayeron recientemente las acciones de semiconductores?
Las acciones de semiconductores cayeron debido a la preocupación de los inversores de que las empresas estuvieran reduciendo su gasto en inteligencia artificial, lo que provocó temores a una menor demanda de chips y de equipos de fabricación de chips.
¿Están las empresas reduciendo sus compras de chips de IA?
Los informes de analistas indican una fuerte demanda, con los equipos de chips prácticamente agotados y una visibilidad de pedidos que se extiende a varios años vista, junto con un gasto previsto en la nube que alcanzará los 1,01 billones de dólares en 2026.
¿Cuál es el principal riesgo al que se enfrentan las inversiones en infraestructura de IA?
El riesgo principal es la monetización de la IA, ya que el gasto de capital ha superado el crecimiento de los ingresos por IA, mientras que unos mayores costes de capital exigen que las inversiones en centros de datos generen más beneficios.