Rebond des puces : les analystes soulignent de fortes commandes en IA
L'iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) a rebondi de 2,16 % après une nette baisse de 11,8 % la semaine dernière, qui avait marqué une série de neuf séances consécutives de baisse alimentée par les inquiétudes des investisseurs quant au ralentissement des dépenses dans l'intelligence artificielle. Les grands fabricants d'équipements pour puces et de mémoires ont subi de lourdes pertes durant ce repli, Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) cédant 19,3 %, Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX) reculant de 17,2 % et Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) abandonnant 14,6 %.
Malgré l'anxiété du marché, les analystes du secteur indiquent que la demande fondamentale en matériel d'IA reste intacte. Une analyse de Bank of America souligne que les fournisseurs cloud et spécialisés devraient consacrer 1,01 billion de dollars aux dépenses d'investissement en 2026, tandis que les tarifs de location de GPU ont augmenté entre 12 % et 37 % cette année. De plus, Cantor Fitzgerald a noté que les équipements de fabrication de semi-conducteurs sont pratiquement épuisés, les équipementiers enregistrant des bons de commande s'étalant jusqu'en 2030 et suivant 110 nouvelles usines de production de puces.
Les investisseurs devront surveiller l'efficacité avec laquelle les entreprises technologiques monétisent leurs investissements dans les infrastructures. Alors que les dépenses technologiques des entreprises devraient progresser, les dépenses d'investissement ont dépassé la croissance des revenus, et la hausse des coûts du capital signifie que les investissements dans les centres de données doivent générer des rendements plus élevés pour justifier la poursuite de l'expansion.
Points clés
- L'iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) a chuté de 11,8 % la semaine dernière, enregistrant sa plus longue série de pertes depuis 2006, avant de gagner 2,16 % aujourd'hui.
- Les estimations des analystes prévoient que les dépenses d'investissement dans le cloud et l'IA atteindront 1,01 billion de dollars en 2026 et 1,39 billion de dollars en 2027.
- Les fabricants d'équipements pour puces font état de carnets de commandes solides s'étalant jusqu'en 2030, avec 110 nouvelles usines sous observation.
- Les tarifs de location de GPU pour les processeurs plus anciens ont augmenté entre 12 % et 37 % cette année, ce qui témoigne d'une offre tendue.
- Les dépenses d'investissement dans l'IA ont dépassé la croissance des revenus issus de l'IA, tandis que le coût du capital pour les fournisseurs cloud a grimpé à environ 10 %.
Traduit par notre IA à partir de notre article en anglais, fondé sur des sources expertes des marchés sur le web. Des erreurs sont possibles : vérifiez les faits avant d’agir. Synthèses rédigées avec l’API d’IA gratuite de FreeTheAI.org
Comment nous écrivonsAvertissementQuestions et réponses
Pourquoi les actions de semi-conducteurs ont-elles baissé récemment ?
Les actions des semi-conducteurs ont baissé en raison des craintes des investisseurs de voir les entreprises réduire leurs dépenses dans l'intelligence artificielle, faisant redouter un ralentissement de la demande de puces et d'équipements de fabrication.
Les entreprises réduisent-elles leurs achats de puces IA ?
Les rapports d'analystes font état d'une forte demande, avec des équipements de puces pratiquement épuisés, une visibilité des commandes sur plusieurs années et des dépenses cloud projetées à 1,01 billion de dollars en 2026.
Quel est le principal risque pesant sur les investissements en infrastructures d'IA ?
Le risque principal est la monétisation de l'IA, car les dépenses d'investissement ont progressé plus vite que les revenus issus de l'IA, tandis que le coût plus élevé du capital exige que les investissements dans les centres de données dégagent plus de bénéfices.