Halbleiteraktien erholen sich dank starker KI-Chip-Aufträge laut Analysten
Der iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) erholte sich um 2,16 %, nachdem er in der vergangenen Woche um steile 11,8 % eingebrochen war. Dies hatte eine neuntägige Verlustserie markiert, die durch Sorgen der Anleger über eine Verlangsamung der Ausgaben für künstliche Intelligenz angefacht worden war. Große Chiphersteller von Ausrüstung und Speichern erlitten während des Abschwungs schwere Verluste: Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) fiel um 19,3 %, Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX) gab um 17,2 % nach und Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) verlor 14,6 %.
Trotz der Marktunruhe weisen Branchenanalysten darauf hin, dass die grundlegende Nachfrage nach KI-Hardware intakt bleibt. Eine Analyse der Bank of America hebt hervor, dass Cloud- und Spezialanbieter im Jahr 2026 voraussichtlich 1,01 Billionen US-Dollar an Kapitalausgaben tätigen werden, während die Mietpreise für GPUs in diesem Jahr zwischen 12 % und 37 % gestiegen sind. Darüber hinaus merkte Cantor Fitzgerald an, dass Ausrüstung zur Halbleiterherstellung praktisch ausverkauft ist, wobei die Gerätehersteller Kaufaufträge bis ins Jahr 2030 erhalten und 110 neue Chipproduktionsstätten nachverfolgen.
Anleger werden beobachten müssen, wie effektiv Technologieunternehmen ihre Infrastrukturinvestitionen monetarisieren. Während für die Technologieausgaben von Unternehmen eine Expansion prognostiziert wird, haben die Kapitalausgaben das Umsatzwachstum übertroffen. Steigende Kapitalkosten bedeuten zudem, dass Investitionen in Rechenzentren höhere Renditen erwirtschaften müssen, um eine anhaltende Expansion zu rechtfertigen.
Das Wichtigste
- Der iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) fiel letzte Woche in seiner längsten Verlustserie seit 2006 um 11,8 %, bevor er heute um 2,16 % zulegte.
- Analystenschätzungen gehen davon aus, dass die Kapitalausgaben für Cloud und KI im Jahr 2026 1,01 Billionen US-Dollar und im Jahr 2027 1,39 Billionen US-Dollar erreichen werden.
- Halbleiterausrüster melden starke Auftragsbestände mit Bestellungen, die bis 2030 reichen, sowie die Nachverfolgung von 110 neuen Werken.
- Die GPU-Mietpreise für ältere Prozessoren sind in diesem Jahr zwischen 12 % und 37 % gestiegen, was auf ein knappes Angebot hindeutet.
- Die KI-Kapitalausgaben sind schneller gewachsen als die KI-Umsätze, während die Kapitalkosten für Cloud-Anbieter auf etwa 10 % gestiegen sind.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Warum sind Halbleiteraktien kürzlich gefallen?
Halbleiteraktien fielen aufgrund von Anlegersorgen, dass Unternehmen ihre Ausgaben für künstliche Intelligenz reduzieren könnten, was zu Befürchtungen einer geringeren Nachfrage nach Chips und Chipherstellungsgeräten führte.
Kürzen Unternehmen ihre Käufe von KI-Chips?
Analystenberichte weisen auf eine starke Nachfrage hin: Chip-Ausrüstung ist praktisch ausverkauft, die Auftragssichtbarkeit reicht mehrere Jahre in die Zukunft und die prognostizierten Cloud-Ausgaben erreichen 1,01 Billionen US-Dollar im Jahr 2026.
Was ist das Hauptrisiko bei Investitionen in die KI-Infrastruktur?
Das Hauptrisiko ist die KI-Monetarisierung, da die Kapitalausgaben das KI-Umsatzwachstum übertroffen haben, während höhere Kapitalkosten erfordern, dass Investitionen in Rechenzentren mehr Gewinn erwirtschaften.