Crescent Energy comprará ativos da Devon Energy em Eagle Ford por US$ 3,85 bilhões

A Crescent Energy Company (NYSE:CRGY) assinou um acordo vinculante para comprar ativos de xisto em Eagle Ford da Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) por cerca de US$ 3,85 bilhões. Por meio deste acordo, a Crescent assumirá operações que atualmente produzem em torno de 68.000 barris equivalentes de petróleo por dia e incluem mais de 600 locais de perfuração de alta qualidade. As empresas pretendem finalizar a transação no final deste ano ou nos primeiros meses de 2027, dependendo de aprovações regulatórias e de fechamento padrão.

Esta aquisição aumenta drasticamente a escala da Crescent na bacia de Eagle Ford, adicionando áreas adjacentes aos seus campos atuais. Ao integrar essas propriedades, a Crescent espera gerar aproximadamente US$ 140 milhões em economias anuais de custos e eficiências em perfuração, operações e marketing. Para pagar pela compra multibilionária, a empresa planeja usar caixa disponível combinado com uma mistura de novas ações e dívida, apoiada por compromissos de financiamento do JPMorgan Chase Bank e da RBC Capital Markets.

Os observadores do mercado devem monitorar o progresso da transação em direção à sua janela de fechamento prevista. Os principais itens a serem observados incluem a divisão final de dívida e capital próprio que a Crescent utilizará para financiar o negócio, e se a empresa conseguirá alcançar com sucesso as sinergias operacionais anuais projetadas de US$ 140 milhões. Além disso, os investidores vão querer ver se o acréscimo de produção e locais de perfuração se traduzirá em uma melhora no fluxo de caixa livre, conforme prometido.