Crescent Energy va racheter les actifs d'Eagle Ford de Devon Energy pour 3,85 milliards de dollars

Crescent Energy Company (NYSE:CRGY) a signé un accord contraignant pour acquérir les actifs de schiste d'Eagle Ford auprès de Devon Energy Corporation (NYSE:DVN) pour environ 3,85 milliards de dollars. Grâce à cet accord, Crescent prendra le contrôle d'activités qui produisent actuellement environ 68 000 barils d'équivalent pétrole par jour et comprennent plus de 600 sites de forage de haute qualité. Les entreprises visent à finaliser la transaction à la fin de cette année ou dans les premiers mois de 2027, sous réserve des approbations réglementaires et de clôture habituelles.

Cette acquisition accroît considérablement l'envergure de Crescent dans le bassin d'Eagle Ford en ajoutant des terrains adjacents à ses gisements actuels. En intégrant ces propriétés, Crescent prévoit de générer environ 140 millions de dollars d'économies annuelles et de gains d'efficacité dans le forage, l'exploitation et la commercialisation. Pour financer cet achat de plusieurs milliards de dollars, l'entreprise prévoit d'utiliser sa trésorerie disponible ainsi qu'un mélange de nouvelles actions et de dette, soutenu par des engagements de financement de JPMorgan Chase Bank et RBC Capital Markets.

Les observateurs du marché devront suivre l'avancement de la transaction vers sa période de clôture prévue. Les éléments clés à surveiller comprennent la répartition finale entre dette et capitaux propres que Crescent utilisera pour financer l'opération, et si l'entreprise parvient à réaliser les 140 millions de dollars de synergies opérationnelles annuelles projetées. De plus, les investisseurs voudront voir si la production et les sites de forage supplémentaires se traduisent par une amélioration du flux de trésorerie disponible comme promis.