アスピリアントの株式および地方債公募投資信託、低経費率と複数年の利益を強調

ロサンゼルスに本拠を置く資産運用会社アスピリアント（Aspiriant）は、Aspiriant Risk-Managed Equity Allocation Adv（RMEAX）ファンドやAspiriant Risk-Managed Municipal Bond（RMMBX）ファンドを含む、分散型の投資信託戦略の運用を継続しています。両ファンドとも初回最低投資額が5,000ドル以内に設定されており、純経費率はカテゴリー平均を下回っています。

Aspiriant Risk-Managed Equity Allocation Adv（RMEAX）ファンドは、普通株、優先株、預託証券（DR）を含む株式有価証券を中心に投資しています。2015年10月からポートフォリオマネージャーのジョン・アレン（John Allen）が指揮を執っており、同ファンドの3年年率リターンは16.2%、5年年率リターンは8.9%を記録し、純経費率は0.29%となっています。2026年6月30日時点の主要組み入れ銘柄は、GMO Quality VIが34.5%、Schwab Fundamental US Large Company Idxが7.2%、Baillie Gifford Emerging Markets Eqsが5.7%でした。

一方、Aspiriant Risk-Managed Municipal Bond（RMMBX）ファンドは、全米の州、領土、地方自治体が発行する連邦税免除の地方債に資産を配分しています。2015年7月からポール・L・ブレナン（Paul L. Brennan）が運用を担当しており、RMMBXの純経費率は0.34%、3年年率リターンは3.1%、5年年率リターンは0.2%となっています。これらのファンドを評価する投資家は、ポートフォリオ組み入れ銘柄や金利環境の変化が今後の債券および株式配分に与える影響を注視することになります。