RCI Banque SA place 730,8 millions d'euros de titres adossés à des créances de location automobile

RCI Banque SA, la division des services financiers de Renault SA (EURONEXT:RNO), a placé avec succès 730,8 millions d'euros de titres adossés à des actifs (ABS) garantis par des loyers de location automobile en France. L'opération se compose de 700 millions d'euros de titres seniors et de 30,8 millions d'euros de titres mezzanine. Les titres seniors bénéficient d'une notation maximale de Aaa/AAA et paient un coupon d'Euribor un mois plus 80 points de base, tandis que les titres mezzanine sont notés Aa1/AA et paient l'Euribor un mois plus 115 points de base. De plus, la société a conservé 125 millions d'euros de titres seniors.

Cette transaction permet à RCI Banque SA de diversifier et de renforcer son financement et sa liquidité, ce qui soutient en retour sa production continue de prêts. Le faible écart de taux d'intérêt sur les titres seniors témoigne d'une solide demande des investisseurs et d'une qualité de crédit élevée. En outre, la durée de vie moyenne pondérée courte des titres — 2,01 ans pour les titres seniors et 3,49 ans pour les titres mezzanine — contribue à minimiser les risques de taux d'intérêt et de prorogation pour les investisseurs.

Les investisseurs suivront de près les prochaines publications concernant l'impact de cette transaction sur les coûts de financement globaux et l'optimisation du capital de la société. Les futures opérations de ce type serviront également de référence pour l'appétit pour le risque sur le marché de la dette de location automobile sub-senior. Par ailleurs, l'action Renault SA a baissé de 2,69 % aujourd'hui pour clôturer à 26,04 EUR.