شركة RCI Banque SA تطرح سندات مدعومة بأصول تأجير سيارات بقيمة 730.8 مليون يورو

نجحت شركة RCI Banque SA، وهي ذراع الخدمات المالية لشركة Renault SA (EURONEXT:RNO)، في طرح سندات مدعومة بأصول (ABS) بقيمة 730.8 مليون يورو، مدعومة بأقساط تأجير السيارات الفرنسية. تتكون الصفقة من سندات ممتازة بقيمة 700 مليون يورو وسندات ميزانين بقيمة 30.8 مليون يورو. وتحمل السندات الممتازة تصنيفاً ائتمانياً ممتازاً عند Aaa/AAA وتدفع كوبوناً يعادل سعر إيبور (Euribor) لشهر واحد بالإضافة إلى 80 نقطة أساس، في حين تم تصنيف سندات الميزانين عند Aa1/AA وتدفع سعر إيبور لشهر واحد بالإضافة إلى 115 نقطة أساس. بالإضافة إلى ذلك، احتفظت الشركة بـ 125 مليون يورو من السندات الممتازة.

تساعد هذه الصفقة شركة RCI Banque SA على تنويع وتعزيز تمويلها وسيولتها، مما يدعم بدوره عمليات تقديم القروض المستمرة. ويشير هامش سعر الفائدة المنخفض على السندات الممتازة إلى طلب قوي من المستثمرين وجودة ائتمانية عالية. علاوة على ذلك، فإن العمر المتوسط المرجح القصير للأوراق المالية — 2.01 سنة للسندات الممتازة و3.49 سنة لسندات الميزانين — يساعد في تقليل مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر التمديد للمستثمرين.

سيرغب المستثمرون في مراقبة الإفصاحات المستقبلية بشأن كيفية تأثير هذه الصفقة على تكاليف التمويل الإجمالية للشركة وتحسين رأس المال. وستعمل الصفقات المستقبلية من هذا النوع أيضاً كمعيار لشهية المخاطرة في سوق ديون تأجير السيارات شبه الممتازة. وفي الوقت نفسه، تراجعت أسهم شركة Renault SA بنسبة 2.69% اليوم لتغلق عند 26.04 EUR.