Calviks AB émet 650 millions de SEK d'obligations sécurisées pour refinancer sa dette existante

Calviks AB (publ) (OMXSTO:CALVIK) a émis de nouvelles obligations sécurisées de premier rang d'une valeur de 650 millions de couronnes suédoises (SEK). Cette nouvelle dette a une échéance de trois ans avec un taux d'intérêt basé sur le STIBOR à trois mois plus 8,0 %. Le règlement-livraison devrait avoir lieu le ou vers le 23 octobre 2026, et la société a l'intention de faire coter les nouvelles obligations sur le Nasdaq Stockholm.

La société suédoise utilisera le produit de cette émission pour faire face à sa dette existante. Elle a accepté une offre de rachat portant sur 283,75 millions de SEK de ses obligations existantes à un prix de 124,328 % plus les intérêts courus. Calviks prévoit également de rembourser par anticipation les obligations en circulation restantes le 4 novembre 2026, au taux de 120 % plus les intérêts courus, sous réserve de la réalisation du règlement-livraison de la nouvelle émission obligataire.

Ce refinancement remplace la dette historique mais s'accompagne d'un écart de taux d'intérêt relativement élevé, ce qui affectera les dépenses d'intérêts futures et la liquidité de la société. Les investisseurs suivront probablement de près l'évolution de l'effet de levier net et de la marge de manœuvre financière de la société après cette restructuration. En bourse, les actions de Calviks AB (publ) ont baissé de 4,30 % pour clôturer à 66,8 SEK le jour de l'annonce.