JPMorgan proyecta rendimientos anuales del 7% para carteras 60/40 durante la próxima década
J.P. Morgan Asset Management, una subsidiaria de JPMorgan Chase & Co. (JPM), publicó su 31.º informe anual de mercados de capitales a largo plazo, proyectando un retorno anual del 7,0% para una cartera clásica 60/40 de acciones y bonos en USD durante los próximos 10 a 15 años. Las elevadas tasas de interés reales elevaron el pronóstico de retorno de la renta fija global agregada a un máximo de dos décadas del 5,3%, mientras que las sólidas ganancias corporativas impulsaron la proyección para las acciones de gran capitalización de EE. UU. al 7,5%.
Por primera vez en la historia de la publicación, las proyecciones de retorno de las acciones de mercados desarrollados superaron las estimaciones de los mercados emergentes, que cayeron al 7,1% a medida que se normalizan los anteriores impulsos de tecnología y gasto. Los inversores que busquen mejorar el rendimiento pueden incorporar una posición del 30% en inversiones alternativas diversificadas, lo que eleva los retornos anuales proyectados de la cartera al 7,5% y mejora los retornos ajustados al riesgo en un 21%. Se espera que una prolongada expansión de la inversión en inteligencia artificial incremente la productividad total de los factores en un 50%, respaldando un pronóstico de crecimiento del PIB real de EE. UU. del 2,1%.
Los inversores deben prestar atención a cómo los cambios macroeconómicos influyen en clases de activos específicas, ya que tres fuerzas principales reconfiguran los mercados: el nacionalismo económico, la adopción generalizada de tecnología y la reestructuración de los flujos de capital público y privado. Las tasas de interés base más altas y la persistente volatilidad de la inflación mantendrán probablemente atractivos los rendimientos de la renta fija al tiempo que favorecen las estrategias flexibles, con los fondos de cobertura recibiendo una importante revisión al alza en su proyección al 6,7%. Las acciones de la empresa matriz JPMorgan Chase & Co. (JPM) cayeron un 1,82% hasta los $333,50 tras la actualización.
Puntos clave
- J.P. Morgan Asset Management prevé un retorno anual del 7,0% para una cartera 60/40 de acciones y bonos durante los próximos 10 a 15 años.
- Agregar un 30% en alternativas diversificadas eleva el retorno anual esperado al 7,5% y mejora el ratio de Sharpe en un 21%.
- Se proyecta que las acciones de gran capitalización de EE. UU. rindan un 7,5%, superando por primera vez los pronósticos del 7,1% para las acciones de mercados emergentes.
- Se estima que la inversión en inteligencia artificial hasta 2040 aumentará la productividad total de los factores en un 50% y respaldará un crecimiento del PIB real de EE. UU. del 2,1%.
- Las acciones de JPMorgan Chase & Co. (JPM) cerraron con una baja del 1,82% en $333,50.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Qué retorno anual proyecta JPMorgan para una cartera 60/40?
J.P. Morgan Asset Management proyecta un retorno anual del 7,0% para una cartera clásica 60/40 de acciones y bonos en USD durante los próximos 10 a 15 años, impulsado por mayores rendimientos de los bonos y un sólido crecimiento de las ganancias de las acciones de EE. UU.
¿Cómo afectan las inversiones alternativas al pronóstico de retorno de la cartera 60/40 de JPMorgan?
Asignar un 30% de una cartera a inversiones alternativas diversificadas aumenta el retorno anual proyectado del 7,0% al 7,5% y mejora el ratio de Sharpe de la cartera en un 21%.
¿Por qué las proyecciones de retorno de las acciones de mercados desarrollados superaron a las de los mercados emergentes?
Los pronósticos para las acciones de gran capitalización de EE. UU. subieron al 7,5% debido a la adopción de tecnología de IA y las ganancias de productividad, mientras que las expectativas de retorno para los mercados emergentes cayeron al 7,1% al normalizarse los impulsos previos de gasto de capital.