JPMorgan prognostiziert 7 % Jahresrendite für 60/40-Portfolios im nächsten Jahrzehnt
J.P. Morgan Asset Management, eine Tochtergesellschaft von JPMorgan Chase & Co. (JPM), hat ihren 31. jährlichen Bericht zu langfristigen Kapitalmarkterwartungen veröffentlicht und prognostiziert für ein klassisches USD-60/40-Aktien- und Anleihenportfolio in den nächsten 10 bis 15 Jahren eine jährliche Rendite von 7,0 %. Hohe Realzinsen hoben die Renditeprognose für globale Anleihen insgesamt auf ein Zwei-Dekaden-Hoch von 5,3 %, während robuste Unternehmensgewinne die Projektion für US-Großkonzerne auf 7,5 % anhoben.
Zum ersten Mal in der Geschichte der Publikation übertrafen die Renditeerwartungen für Aktien aus Industrieländern die Schätzungen für Schwellenländer, die auf 7,1 % zurückgingen, da sich frühere Schübe bei Technologie und Ausgaben normalisieren. Anleger, die die Performance steigern möchten, können eine Position von 30 % in diversifizierten alternativen Anlagen beimischen, was die prognostizierten jährlichen Portfoliorenditen auf 7,5 % erhöht und die risikobereinigten Renditen um 21 % verbessert. Es wird erwartet, dass eine anhaltende Investitionsexpansion in künstliche Intelligenz die Gesamtfaktorproduktivität um 50 % steigert und eine Prognose für das reale US-BIP-Wachstum von 2,1 % stützt.
Anleger sollten im Auge behalten, wie makroökonomische Veränderungen einzelne Anlageklassen beeinflussen, während drei Hauptkräfte die Märkte umgestalten: wirtschaftlicher Nationalismus, flächendeckende Technologieweiterentwicklung und neu ausgerichtete öffentliche sowie private Kapitalflüsse. Höhere Basiszinssätze und eine anhaltende Inflationsvolatilität dürften die Anleiherenditen attraktiv halten und gleichzeitig flexible Strategien begünstigen, wobei Hedgefonds ein deutliches Upgrade ihrer Prognose auf 6,7 % erhielten. Die Aktie der Muttergesellschaft JPMorgan Chase & Co. (JPM) fiel nach der Aktualisierung um 1,82 % auf 333,50 USD.
Das Wichtigste
- J.P. Morgan Asset Management prognostiziert für ein 60/40-Aktien-Anleihen-Portfolio in den nächsten 10 bis 15 Jahren eine jährliche Rendite von 7,0 %.
- Die Beimischung von 30 % diversifizierten alternativen Anlagen erhöht die erwartete Jahresrendite auf 7,5 % und verbessert die Sharpe-Ratio um 21 %.
- Für US-Großkappenaktien wird eine Rendite von 7,5 % prognostiziert, womit sie erstmals die Erwartungen für Schwellenländeraktien von 7,1 % übertreffen.
- Investitionen in künstliche Intelligenz bis 2040 werden die Gesamtfaktorproduktivität schätzungsweise um 50 % steigern und ein reales US-BIP-Wachstum von 2,1 % stützen.
- Die Aktie von JPMorgan Chase & Co. (JPM) schloss 1,82 % im Minus bei 333,50 USD.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Welche Jahresrendite prognostiziert JPMorgan für ein 60/40-Portfolio?
J.P. Morgan Asset Management prognostiziert für ein klassisches USD-60/40-Aktien- und Anleihenportfolio in den nächsten 10 bis 15 Jahren eine jährliche Rendite von 7,0 %, unterstützt durch höhere Anleiherenditen und ein solides Gewinnwachstum bei US-Aktien.
Wie beeinflussen alternative Anlagen die Renditeprognose von JPMorgan für das 60/40-Portfolio?
Die Allokation von 30 % eines Portfolios in diversifizierte alternative Anlagen erhöht die prognostizierte Jahresrendite von 7,0 % auf 7,5 % und verbessert die Sharpe-Ratio des Portfolios um 21 %.
Warum haben die Renditeprognosen für Aktien aus Industrieländern diejenigen für Schwellenländer übertroffen?
Die Prognosen für US-Großkonzerne stiegen aufgrund der Einführung von KI-Technologie und Produktivitätsgewinnen auf 7,5 %, während die Renditeerwartungen für Schwellenländer auf 7,1 % fielen, da sich frühere Rückenwinde bei den Investitionsausgaben normalisierten.