جي بي مورجان يتوقع عائدات سنوية بنسبة 7% لمحفظة 60/40 خلال العقد القادم
أصدرت جي بي مورجان لإدارة الأصول، وهي شركة تابعة لشركة جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM)، تقريرها السنوي الحادي والثلاثين لأسواق رأس المال طويلة الأجل، متوقعة عائداً سنوياً بنسبة 7.0% لمحفظة كلاسيكية من الأسهم والسندات بنسبة 60/40 بالدولار الأمريكي على مدى 10 إلى 15 عاماً القادمة. ورفعت أسعار الفائدة الحقيقية المرتفعة توقعات العائد على السندات العالمية التجميعية إلى ذروة عقدين من الزمان عند 5.3%، بينما رفعت أرباح الشركات المرنة توقعات الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الضخمة إلى 7.5%.
ولأول مرة في تاريخ التقرير، تجاوزت توقعات العائد على أسهم الأسواق المتقدمة تقديرات الأسواق الناشئة، التي تراجعت إلى 7.1% مع عودة ارتفاعات التكنولوجيا والإنفاق السابقة إلى مستوياتها الطبيعية. ويمكن للمستثمرين الراغبين في تعزيز الأداء إضافة حصة بنسبة 30% في الاستثمارات البديلة المتنوعة، مما يرفع العائدات السنوية المتوقعة للمحفظة إلى 7.5% ويحسن العائدات المعدلة حسب المخاطر بنسبة 21%. ومن المتوقع أن يؤدي التوسع المستمر في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي إلى زيادة إجمالي إنتاجية عوامل الإنتاج بنسبة 50%، مما يدعم توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة بنسبة 2.1%.
وينبغي للمستثمرين مراقبة كيفية تأثير التحولات الاقتصادية الكلية على فئات أصول محددة، حيث تعيد ثلاث قوى رئيسية تشكيل الأسواق: القومية الاقتصادية، والاعتماد الواسع للتكنولوجيا، وإعادة توجيه تدفقات رأس المال العام والخاص. ومن المرجح أن تبقي أسعار الفائدة الأساسية المرتفعة واستمرار تقلبات التضخم عوائد الدخل الثابت جذابة مع تفضيل الاستراتيجيات المرنة، حيث حصلت صناديق التحوط على ترقية كبيرة في التوقعات إلى 6.7%. وانخفضت أسهم الشركة الأم جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) بنسبة 1.82% لتصل إلى 333.50 دولاراً عقب التحديث.
أهم النقاط
- تتوقع جي بي مورجان لإدارة الأصول عائداً سنوياً بنسبة 7.0% لمحفظة 60/40 من الأسهم والسندات على مدى 10 إلى 15 عاماً القادمة.
- تؤدي إضافة 30% في الاستثمارات البديلة المتنوعة إلى رفع العائد السنوي المتوقع إلى 7.5% وتحسين نسبة شارب بنسبة 21%.
- من المتوقع أن تحقق الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الضخمة عائداً بنسبة 7.5%، متفوقة على توقعات أسهم الأسواق الناشئة البالغة 7.1% لأول مرة.
- يُقدر أن الاستثمار في الذكاء الاصطناعي حتى عام 2040 سيرفع إجمالي إنتاجية عوامل الإنتاج بنسبة 50% ويدعم نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة بنسبة 2.1%.
- أغلقت أسهم جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) على انخفاض بنسبة 1.82% عند 333.50 دولاراً.
ترجمه ذكاؤنا الاصطناعي من مقالنا الإنجليزي المستند إلى مصادر سوق خبيرة على الويب. قد يحتوي على أخطاء: تحقق من الحقائق قبل أي قرار. الملخصات مكتوبة بواجهة الذكاء الاصطناعي المجانية من FreeTheAI.org
كيف نكتبإخلاء المسؤوليةأسئلة وأجوبة
ما هو العائد السنوي الذي تتوقعه جي بي مورجان لمحفظة 60/40؟
تتوقع جي بي مورجان لإدارة الأصول عائداً سنوياً بنسبة 7.0% لمحفظة كلاسيكية 60/40 من الأسهم والسندات بالدولار الأمريكي على مدى 10 إلى 15 عاماً القادمة، مدعومة بعوائد سندات أعلى ونمو قوي في أرباح الأسهم الأمريكية.
كيف تؤثر الاستثمارات البديلة على توقعات جي بي مورجان لعائد محفظة 60/40؟
تخصيص 30% من المحفظة للاستثمارات البديلة المتنوعة يرفع العائد السنوي المتوقع من 7.0% إلى 7.5% ويحسن نسبة شارب للمحفظة بنسبة 21%.
لماذا تجاوزت توقعات عائد أسهم الأسواق المتقدمة أسواق الأسواق الناشئة؟
ارتفعت توقعات الأسهم الأمريكية ذات القيمة السوقية الضخمة إلى 7.5% بسبب اعتماد تقنية الذكاء الاصطناعي ومكاسب الإنتاجية، بينما انخفضت توقعات العائد للأسواق الناشئة إلى 7.1% مع عودة العوامل الإيجابية السابقة للإنفاق الراسمالي إلى طبيعتها.