Crescent Energy acuerda comprar activos de Devon Energy en Eagle Ford Shale por 3,85 mil millones de USD

Crescent Energy Company (CRGY) ha firmado un acuerdo para comprar activos de esquisto en Eagle Ford de Devon Energy Corporation (DVN) por un precio neto de aproximadamente 3,85 mil millones de USD. La adquisición incluye alrededor de 90.000 acres netos en Texas y se espera que convierta a la empresa compradora en el segundo mayor operador en la región de Eagle Ford. La transacción añade aproximadamente 68.000 barriles de equivalente de petróleo al día de producción y más de 600 ubicaciones de perforación de alta calidad.

El acuerdo está diseñado para incrementar la eficiencia operativa y aumentar el flujo de caja en lugar de expandir agresivamente la perforación. La empresa compradora espera lograr 140 millones de USD en ahorros de costos anuales para 2027, principalmente mediante la perforación de pozos laterales más largos. Además, la transacción expande el negocio de regalías de la empresa al adquirir derechos minerales que se superponen con sus propiedades actuales, lo que se proyecta que genere unos 50 millones de USD adicionales en ganancias anuales antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

Para financiar la compra, la empresa utilizará una combinación de deuda, acciones ordinarias y un compromiso de 500 millones de USD de la firma de inversión KKR. Aunque la transacción inicialmente incrementará la deuda de la empresa, la administración planea priorizar la reducción de la deuda, con el objetivo de bajar su ratio de apalancamiento a aproximadamente 1,5 veces para finales de 2027. Se espera que el acuerdo se cierre a finales de 2026 o principios de 2027, sujeto a las aprobaciones regulatorias.