Crescent Energy accepte d'acheter les actifs de Devon Energy dans l'Eagle Ford Shale pour 3,85 milliards d'USD

Crescent Energy Company (CRGY) a signé un accord pour racheter les actifs de schiste d'Eagle Ford appartenant à Devon Energy Corporation (DVN) pour un prix net d'environ 3,85 milliards d'USD. L'acquisition comprend environ 90 000 acres nets au Texas et devrait faire de l'acquéreur le deuxième plus grand opérateur de la région d'Eagle Ford. La transaction apporte environ 68 000 barils d'équivalent pétrole par jour de production et plus de 600 sites de forage de haute qualité.

L'opération vise à accroître l'efficacité opérationnelle et à stimuler les flux de trésorerie plutôt qu'à développer agressivement les forages. L'acquéreur prévoit de réaliser 140 millions d'USD d'économies annuelles d'ici 2027, principalement grâce au forage de puits latéraux plus longs. De plus, la transaction élargit l'activité de redevances de la société par l'acquisition de droits miniers qui chevauchent ses actifs actuels, ce qui devrait générer 50 millions d'USD supplémentaires de bénéfice annuel avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Pour financer cette acquisition, la société utilise un mélange de dette, d'actions ordinaires et un engagement de 500 millions d'USD de la société d'investissement KKR. Bien que l'opération augmente initialement l'endettement de la société, la direction prévoit de donner la priorité à la réduction de la dette, avec l'objectif de ramener son ratio de levier à environ 1,5 fois d'ici la fin de 2027. La finalisation de l'accord est prévue pour la fin de 2026 ou le début de 2027, sous réserve des approbations réglementaires.