Crescent Energy concorda em comprar ativos da Devon Energy no Eagle Ford Shale por 3,85 bilhões de USD

A Crescent Energy Company (CRGY) assinou um acordo para comprar ativos de xisto da Eagle Ford da Devon Energy Corporation (DVN) por um preço líquido de aproximadamente 3,85 bilhões de USD. A aquisição inclui cerca de 90.000 acres líquidos no Texas e deve tornar a empresa compradora a segunda maior operadora na região de Eagle Ford. A transação adiciona aproximadamente 68.000 barris de óleo equivalente por dia de produção e mais de 600 locais de perfuração de alta qualidade.

O acordo foi projetado para aumentar a eficiência operacional e impulsionar o fluxo de caixa, em vez de expandir agressivamente a perfuração. A empresa compradora espera alcançar 140 milhões de USD em economia de custos anuais até 2027, em grande parte por meio da perfuração de poços laterais mais longos. Além disso, a transação expande os negócios de royalties da empresa ao adquirir direitos minerais que se sobrepõem às suas propriedades atuais, o que deve gerar um valor adicional de 50 milhões de USD em lucro anual antes de juros, impostos, depreciação e amortização.

Para financiar a compra, a empresa está usando uma combinação de dívida, ações ordinárias e um compromisso de 500 milhões de USD da empresa de investimentos KKR. Embora a transação inicialmente aumente a dívida da empresa, a administração planeja priorizar a redução da dívida, com o objetivo de reduzir seu índice de alavancagem para cerca de 1,5 vez até o final de 2027. O negócio deve ser concluído no final de 2026 ou início de 2027, sujeito a aprovações regulatórias.