Michael Burry warnt vor Bullenfalle, während Wetten auf Fannie Mae und Freddie Mac auf Entscheidung der Regierung warten
Der Investor Michael Burry warnte davor, dass die jüngsten Rekordhochs an den Aktienmärkten eine „Bullenfalle“ signalisieren könnten, obwohl er sich mit neuen Short-Positionen zurückhält. Unterdessen fielen die Aktien der Federal National Mortgage Association (OTC:FNMA) um 14,18 % auf 3,47 $ und Freddie Mac (OTC:FMCC) gab um 14,40 % auf 3,15 $ nach. Beide Hypothekengiganten verzeichnen nun die siebte Verlustwoche in Folge und liegen seit Jahresbeginn über 68 % im Minus.
Trotz der Verluste bei den Stammaktien hält Burry eine Portfolioallokation von 8 % bis 10 % in nachrangigen Vorzugsaktien beider Institute. Burry schichtete von Stammaktien in Vorzugsaktien um, da Vorzugskapital in der Kapitalstruktur von Unternehmen höher rangiert. Seine These stützt sich auf potenzielle Gewinne, falls die Bundesregierung ihre Liquidationspräferenz für vorrangige Vorzugsaktien in Höhe von 388 Milliarden Dollar regelt, die etwa beim Doppelten des kombinierten Buchwerts der beiden Unternehmen liegt.
Der Zeitplan für eine Regierungsentscheidung bleibt ungewiss, obwohl staatliche Warrants vor der Wahl 2028 ablaufen. Analysten von Mizuho stuften kürzlich beide Aktien herab und bezifferten die Chancen auf eine Privatisierung bis 2028 auf 18 % für Fannie Mae und 9 % für Freddie Mac. Anleger beobachten weiterhin, ob Exekutivmaßnahmen oder Entscheidungen des Finanzministeriums den Restrukturierungsrahmen klären werden.
Das Wichtigste
- Die Federal National Mortgage Association (OTC:FNMA) und Freddie Mac (OTC:FMCC) fielen in einer einzigen Sitzung um über 14 % und setzten damit ihren siebenwöchigen Abwärtstrend fort.
- Michael Burry warnte vor einer möglichen „Bullenfalle“ am Markt, verzichtet jedoch darauf, neue Short-Positionen einzugehen.
- Burry hält 8 % bis 10 % seines Portfolios in nachrangigen Vorzugsaktien von Fannie Mae und Freddie Mac und zielt auf Gewinne durch eine mögliche Regierungsentscheidung ab.
- Die Regelung der vorrangigen Vorzugsansprüche des Finanzministeriums in Höhe von 388 Milliarden Dollar bleibt die Hauptherausforderung für eine Erholung der Vorzugsaktien.
Von unserer KI aus unserem englischen Artikel übersetzt, der auf Marktquellen von Experten im Web beruht. Fehler sind möglich: Prüfe die Fakten, bevor du handelst. Zusammenfassungen mit der kostenlosen KI-API von FreeTheAI.org
Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Warum fallen die Aktien von Fannie Mae und Freddie Mac?
Die Aktien sind aufgrund anhaltender Unsicherheit über die staatliche Umstrukturierung und jüngster Herabstufungen durch Analysten gefallen, welche die Wahrscheinlichkeit einer raschen Privatisierung verringerten.
Wie ist die Position von Michael Burry bei Fannie Mae und Freddie Mac?
Burry verkaufte seine Stammaktien und investierte 8 % bis 10 % seines Portfolios in nachrangige Vorzugsaktien, womit er auf eine Regierungsentscheidung zu den Ansprüchen des Finanzministeriums setzt.