Michael Burry schichtet Fannie Mae und Freddie Mac wegen 90 % Verwässerungsrisiko um
Der Investor Michael Burry hat seine Stammaktienpositionen bei der Federal National Mortgage Association (OTC:FNMA) und Freddie Mac (OTC:FMCC) verkauft und sein Kapital in nachrangige Vorzugsaktien beider Unternehmen umgeschichtet. Die Transaktion ermöglichte es Burry zudem, steuerliche Verluste auf seine Stammaktienbestände zu realisieren.
Die Entscheidung geht auf Befürchtungen einer erheblichen Verwässerung der Aktionäre zurück. Eine mögliche Umwandlung der vorrangigen Vorzugsaktienforderung des US-Finanzministeriums in Höhe von rund 388 Milliarden US-Dollar in Stammkapital könnte die Anteile der bestehenden Stammaktionäre um mindestens 90 % reduzieren. Burry geht davon aus, dass nachrangige Vorzugsaktien im Falle einer staatlichen Umstrukturierung der Positionen besser behandelt werden könnten.
Anleger werden die Aktualisierungen der Politik des US-Finanzministeriums und etwaige Umstrukturierungspläne für Fannie Mae und Freddie Mac weiterhin beobachten. Beide Aktien stehen weiterhin unter Preisdruck, nachdem sie jüngste Gewinne wieder einbüßten und bärische technische Muster bildeten.
Das Wichtigste
- Michael Burry verkaufte Stammaktien von Fannie Mae und Freddie Mac und kaufte nachrangige Vorzugsaktien.
- Eine mögliche Umwandlung vorrangiger Vorzugsaktien des US-Finanzministeriums könnte Stammaktionäre um mindestens 90 % verwässern.
- Das US-Finanzministerium hält eine geschätzte Forderung aus vorrangigen Vorzugsaktien in Höhe von 388 Milliarden US-Dollar an den Hypothekenfinanzierern.
- Der Verkauf der Stammaktien ermöglichte es Burry, Steuerverluste zu realisieren und gleichzeitig über Vorzugskapital investiert zu bleiben.
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Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Warum hat Michael Burry Stammaktien von Fannie Mae und Freddie Mac verkauft?
Michael Burry verkaufte Stammaktien von Fannie Mae und Freddie Mac aufgrund des Risikos, dass eine Umwandlung vorrangiger Vorzugsaktien durch das US-Finanzministerium die Stammaktionäre um mindestens 90 % verwässern könnte.
Welche Aktien kaufte Michael Burry anstelle von Fannie Mae-Stammaktien?
Burry kaufte mehrere Serien nachrangiger Vorzugsaktien von Fannie Mae und Freddie Mac, die seiner Ansicht nach bei einer staatlichen Umstrukturierung besser positioniert sein könnten.
Wie hoch ist die Vorzugsaktienforderung des US-Finanzministeriums an Fannie Mae und Freddie Mac?
Das US-Finanzministerium hält bei den beiden Hypothekenfinanzierungsunternehmen Ansprüche auf vorrangige Vorzugsaktien im Wert von rund 388 Milliarden US-Dollar.