جي بي مورغان يختار أربعة أسهم برمجيات مع اكتساب صعود القطاع زخمًا

سلط بنك استثماري الضوء على أربعة أسهم برمجيات مهيأة للاستفادة مع امتداد الصعود الأخير للقطاع إلى أرباح الربع الثالث. والشركات المختارة هي مايكروسوفت كوربوريشن (MSFT)، وسيرفيس ناو (NOW)، وسنو فليك (SNOW)، وكلاود فلير الفئة أ (NET). يأتي هذا في أعقاب انتعاش القطاع، حيث ارتفع صندوق iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) بنحو 36% على مدار الأشهر الستة الماضية، متفوقًا على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة حوالي 15%.

ويتوقع البنك أن يعزز الذكاء الاصطناعي برمجيات البنية التحتية، في حين أن المخاوف بشأن تعطيل الذكاء الاصطناعي لبرمجيات التطبيقات مبالغ فيها على الأرجح. بالنسبة لبرمجيات التطبيقات، من المتوقع أن ترتفع أسعار الأسهم مع توسع مكررات التقييم، مدعومة بأساسيات الأعمال المرنة. وفي المقابل، ينبغي أن يشهد مزودو برمجيات البنية التحتية مكاسب مدفوعة بالمراجعات التصاعدية للتقديرات المالية، مدعومة بنمو الإيرادات المرتبط بالذكاء الاصطناعي الذي يعوض التقييمات المرتفعة. وفي الوقت نفسه، خفض البنك تصنيف هاب سبوت (HUBS) إلى "محايد" (Neutral) من "زيادة الوزن" (Overweight).

ستختبر تقارير الأرباح القادمة ما إذا كان الأداء الفعلي للشركات يمكن أن يبرر أسعار الأسهم المرتفعة هذه. وفي المستقبل، يجب على المستثمرين مراقبة مدى فعالية مايكروسوفت وسيرفيس ناو في تحقيق الإيرادات من الذكاء الاصطناعي، والبحث عن عمليات انتقال العملاء ونمو الاستهلاك لدى سنو فليك، والتحقق مما إذا كانت الاحتياجات الأمنية تساعد كلاود فلير على الحفاظ على نمو الإيرادات في النطاق المرتفع لنسبة 30%. وأي تأخير في تبني الذكاء الاصطناعي أو تمديد دورات المبيعات قد يؤدي سريعًا إلى إحياء مخاوف القطاع.