Porch Group adquire Allied Trust em acordo para expandir atuação em seguros

A Porch Group, Inc. (PRCH) chegou a um acordo para que sua Reciprocal e a empresa adquiram a seguradora e as operações de agente geral gestor da Allied Trust. Sob os termos do acordo, a seguradora da Allied Trust será comprada pela Reciprocal da Porch Group por US$ 55 milhões em dinheiro à vista, além de US$ 50 milhões em contraprestação diferida, que poderá ser paga em dinheiro ou ações. Adicionalmente, a Porch Group adquirirá o agente geral gestor e o negócio cativo por US$ 95 milhões, compostos por US$ 75 milhões em dinheiro e aproximadamente US$ 20 milhões em ações ordinárias.

O negócio amplia a escala da empresa em seguros residenciais e estende sua cobertura de serviços para a Louisiana. No primeiro ano completo após a conclusão, espera-se que a transação gere aproximadamente US$ 200 milhões em Prêmios Escritos da Reciprocal e adicione cerca de US$ 25 milhões em EBITDA ajustado, excluindo a Reciprocal. A transação do agente geral gestor carrega um múltiplo de compra implícito aditivo inferior a quatro vezes o EBITDA ajustado, impulsionado por comissões e taxas de alta margem.

A conclusão do acordo está prevista para o primeiro trimestre de 2027, sujeita a aprovações regulatórias e condições habituais de fechamento. A Porch Group também anunciou planos para registrar um programa de ações a preço de mercado (at-the-market), o que permitirá potenciais vendas futuras de ações para gestão de capital. As ações da Porch Group caíram 2,29%, cotadas a US$ 17,29 após o anúncio.