Porch Group adquirirá Allied Trust en un acuerdo que amplía su escala aseguradora

Porch Group, Inc. (PRCH) ha alcanzado un acuerdo para que su Reciprocal y la empresa adquieran la compañía aseguradora y las operaciones de agente general administrador de Allied Trust. Según los términos del acuerdo, la aseguradora de Allied Trust será comprada por el Reciprocal de Porch Group por 55 millones de dólares en efectivo por adelantado más 50 millones de dólares en contraprestación diferida, que podrá pagarse en efectivo o en acciones. Además, Porch Group adquirirá el agente general administrador y el negocio cautivo por 95 millones de dólares, compuestos por 75 millones de dólares en efectivo y aproximadamente 20 millones de dólares en acciones ordinarias.

El acuerdo amplía la escala de la empresa en seguros de hogar y extiende su alcance de servicios a Luisiana. En el primer año completo tras su finalización, se prevé que la transacción genere aproximadamente 200 millones de dólares en Prima Escrita del Reciprocal y aporte alrededor de 25 millones de dólares en EBITDA ajustado, excluyendo el Reciprocal. La transacción del agente general administrador conlleva un múltiplo de compra implícito acrecitivo inferior a cuatro veces el EBITDA ajustado, impulsado por comisiones y honorarios de alto margen.

El cierre de la operación está previsto para el primer trimestre de 2027, sujeto a aprobaciones regulatorias y condiciones habituales de cierre. Porch Group también anunció planes para solicitar un programa de acciones at-the-market, lo que permitirá posibles ventas futuras de acciones para gestionar el capital. Las acciones de Porch Group bajaron un 2,29% hasta los 17,29 dólares tras el informe.