Penske Automotive geht für 16,3 Milliarden Dollar von der Börse

Die Penske Automotive Group, Inc. (NYSE:PAG) hat einer Übernahme zugestimmt, um das Unternehmen in einer Transaktion mit einem Gesamtwert von rund 16,3 Milliarden US-Dollar inklusive Schulden von der Börse zu nehmen. Gemäß den Bedingungen des Buyouts werden die Penske Corporation und Mitsui & Co., Ltd. alle ausstehenden Aktien, die sie derzeit noch nicht halten, für 212 US-Dollar je Aktie in bar erwerben. Das Angebot entspricht einem Aufschlag von 8,84 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie am Vortag. Nach Abschluss der Transaktion wird die Penske Corporation etwa 64 % der Anteile halten, während Mitsui die restlichen 36 % hält.

Der Deal bringt den öffentlichen Anlegern sofortigen Barwert mit einem Aufschlag und vertieft gleichzeitig eine 25-jährige Allianz zwischen den Hauptaktionären. Ein Sonderausschuss unabhängiger Vorstandsmitglieder empfahl die Übernahme einstimmig, nachdem er zu dem Schluss gekommen war, dass der Rückzug von der Börse den Minderheitsaktionären im Vergleich zum Verbleib als börsennotiertes Unternehmen einen höheren Wert bietet. Unabhängig davon erhöhte das Unternehmen seine quartalsweise Bardividende um 1,4 % auf 1,46 US-Dollar je Aktie, zahlbar am 1. Dezember an die zum 13. November eingetragenen Aktionäre.

Der Abschluss der Übernahme wird für das erste Quartal 2027 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen sowie der Zustimmung sowohl einer Mehrheit der stimmberechtigten Aktien als auch einer Mehrheit der unabhängigen Aktionäre. Der Buyout ist nicht an Finanzierungsbedingungen geknüpft, und das Unternehmen plant, die Dividendenzahlungen bis zum Abschluss fortzusetzen. Die Aktionäre sollten zudem die Ergebnisse des dritten Quartals am 28. Oktober beachten, wobei keine traditionelle Telefonkonferenz für Anleger stattfinden wird.