Penske Automotive va se retirar de la cote dans le cadre d'un rachat de 16,3 milliards de dollars

Penske Automotive Group, Inc. (NYSE:PAG) a accepté d'être rachetée et retirée de la cote dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 16,3 milliards de dollars, dette comprise. Selon les conditions du rachat, Penske Corporation et Mitsui & Co., Ltd. achèteront toutes les actions en circulation qu'elles ne détiennent pas actuellement pour 212 $ par action en numéraire. L'offre représente une prime de 8,84 % par rapport au cours de clôture de l'action de la veille. Une fois la transaction achevée, Penske Corporation détiendra environ 64 % du capital, Mitsui détenant les 36 % restants.

L'accord apporte une valeur immédiate en numéraire aux investisseurs publics avec une prime tout en renforçant une alliance de 25 ans entre les principaux actionnaires. Un comité spécial d'administrateurs indépendants a recommandé à l'unanimité l'acquisition après avoir conclu que la sortie de la bourse offre une valeur supérieure pour les actionnaires minoritaires par rapport au maintien du statut de société cotée. Par ailleurs, la société a augmenté son dividende trimestriel en numéraire de 1,4 % à 1,46 $ par action, payable le 1er décembre aux actionnaires inscrits au 13 novembre.

La finalisation de l'acquisition est prévue pour le premier trimestre 2027, sous réserve de l'autorisation des autorités de réglementation et de l'approbation d'une majorité des actions avec droit de vote ainsi que d'une majorité des actionnaires non affiliés. Le rachat n'est pas conditionné à des clauses de financement, et la société prévoit de maintenir le versement de ses dividendes jusqu'à la clôture. Les actionnaires devront également surveiller les résultats du troisième trimestre le 28 octobre, bien qu'aucune conférence téléphonique traditionnelle ne soit organisée.