Hohe September-Inflation erhöht Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve

Ein höher als erwartet ausgefallener Verbraucherpreisindex-Bericht für September hat die Erwartungen für die anstehende Sitzung der Federal Reserve neu gestaltet. Die Gesamtinflation stieg im Laufe des Monats um 0,6 %, was die Jahresrate auf 3,7 % drückte. Die Kerninflation, welche die schwankungsanfälligen Nahrungsmittel- und Energiekosten ausschließt, stieg im Monatsvergleich um 0,3 % auf ein Jahres-Tempo von 2,6 %. Die höheren Zahlen wurden durch einen Sprung der Benzinpreise um 9,1 % zusammen mit breiteren Preisanstiegen bei Bekleidung, Fahrzeugen, Freizeit und Elektronik angetrieben.

Die überraschenden Inflationszahlen führten umgehend zu einer Verschiebung an den Finanzmärkten. Die Preisfindung an den Terminmärkten spiegelt nun eine Chance von 54 % wider, dass die Währungshüter auf ihrer Sitzung am 28. Oktober die Zinsen anheben werden, was einen deutlichen Anstieg gegenüber 20,7 % am Vortag darstellt. Als Reaktion darauf stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen über alle Laufzeiten hinweg, wobei die zweijährige Rendite um 10 Basispunkte auf 4,90 % zulegte. Die Aktien- und Rohstoffmärkte gaben nach, was zu Verlusten beim State Street SPDR S&P 500 ETF (AMEX:SPY), den SPDR Gold Shares (AMEX:GLD) und Bitcoin (CRYPTO:BTCUSD) führte.

Anleger beobachten, wie anhaltender Preisdruck die Strategie der Zentralbank und die Vermögensbewertungen beeinflussen könnte. Ökonomen warnen davor, dass das Konstanthalten der Zinssätze bei hartnäckiger Inflation das Risiko birgt, die Kaufkraft des Dollars zu untergraben, was letztlich die Nachfrage nach Sachwerten wie Edelmetallen steigern könnte. Die anstehende Zinsentscheidung am 28. Oktober gilt als das entscheidende Ereignis, das es zu verfolgen gilt, zumal sie nur wenige Tage vor den Zwischenwahlen am 3. November stattfindet.