9月のインフレ加速により米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ確率が上昇

市場予想を上回る9月の消費者物価指数（CPI）発表を受け、次回米連邦準備制度理事会（FRB）金融政策決定会合に対する観測が一変しました。同月の総合インフレ率は前月比0.6%上昇し、前年同月比では3.7%に達しました。変動の激しい食品とエネルギーを除いたコアインフレ率は前月比0.3%増となり、年率換算で2.6%に達しました。数値の押し上げ要因となったのは、ガソリン価格の9.1%の急騰に加え、衣料品、車両、娯楽、電化製品など広範囲にわたる価格上昇です。

この予想外のインフレデータは直ちに金融市場に影響を与えました。先物市場の価格設定では、10月28日の会合で政策決定者が利上げを行う確率が前日の20.7%から54%へと大幅に上昇しました。これを受けて、米国債利回りは全期間で上昇し、2年債利回りは10ベースポイント上昇して4.90%となりました。株式市場および商品市場は下落し、State Street SPDR S&P 500 ETF（AMEX:SPY）、SPDR Gold Shares（AMEX:GLD）、Bitcoin（CRYPTO:BTCUSD）は損失を記録しました。

投資家は、根強い物価上昇圧力が中央銀行の戦略や資産価格にどのように影響を与えるかを注視しています。エコノミストは、根強いインフレの中で金利を据え置くことは米ドルの購買力を減退させるリスクがあり、最終的には貴金属のような実物資産への需要を高める可能性があると警告しています。10月28日に予定されている利上げ決定は、11月3日の中間選挙のわずか数日前に行われることもあり、最も注目すべき重要なイベントとなっています。