ルメンタムが2029年までの受注残を発表、光部品株が上昇

ルメンタム・ホールディングス（Lumentum Holdings Inc.、LITE）の経営トップが、同社の光電子部品が2029年初頭まで完全に完売状態であることを明らかにしたのを受け、時間外取引で光部品メーカーの株価が上昇した。この供給不足は、人工知能（AI）向けのインフラを構築しているテクノロジー企業からの膨大な需要を浮き彫りにしている。時間外取引において、アプライド・オプトエレクトロニクス（Applied Optoelectronics Inc.、AAOI）は3%上昇、ルメンタムとコヒレント（Coherent Corp.、COHR）はいずれも約1.4%上昇し、POETテクノロジーズ（POET Technologies、POET）は1%近く上昇した。

この供給逼迫は、高速データ伝送を可能にする高度な光部品を必要とするAIデータセンターの急速な拡大が要因となっている。ルメンタムは来年にかけて一部の製品の注文に応じることができず、他の製品についても2028年までに30%の供給不足を予測している。これらの技術の重要性の高まりは、今年初めにエヌビディア（Nvidia Corp.、NVDA）がルメンタムとコヒレントの両社にそれぞれ20億ドルの投資を行ったことでも浮き彫りになった。

新しい生産施設の建設には通常3年から5年かかるため、製造能力の増強が引き続き主なボトルネックとなっている。しかし、大手クラウドプロバイダーは、長期的な購入契約を結ぶことで、この財務リスクの一部を相殺することに前向きな姿勢を強めている。投資家は、これらのサプライヤーが現在進行中の供給不足に対応するために、どの程度の速さで生産能力を拡大できるかに注目することになるだろう。