Les actions des composants optiques grimpent, Lumentum affichant un carnet de commandes plein jusqu'en 2029

Les actions des fabricants de composants optiques ont progressé dans les transactions hors séance après que le dirigeant de Lumentum Holdings Inc. (LITE) a révélé que les pièces optoélectroniques de l'entreprise étaient entièrement épuisées jusqu'au début de l'année 2029. Cette pénurie d'approvisionnement met en évidence la demande massive des entreprises technologiques qui développent leurs infrastructures pour l'intelligence artificielle. Lors des transactions hors séance, Applied Optoelectronics Inc. (AAOI) a grimpé de 3 %, tandis que Lumentum et Coherent Corp. (COHR) ont toutes deux progressé d'environ 1,4 %, et POET Technologies (POET) a augmenté de près de 1 %.

La pénurie d'approvisionnement est alimentée par l'expansion rapide des centres de données d'IA, qui nécessitent des composants optiques de pointe pour permettre la transmission de données à haut débit. Lumentum ne peut pas honorer les commandes de certains produits jusqu'à l'année prochaine et prévoit un déficit d'approvisionnement de 30 % pour d'autres jusqu'en 2028. L'importance croissante de ces technologies a été soulignée plus tôt cette année lorsque Nvidia Corp. (NVDA) a investi 2 milliards de dollars dans Lumentum et Coherent.

L'augmentation de la capacité de fabrication reste un goulet d'étranglement majeur, car la construction de nouveaux sites de production prend généralement de trois à cinq ans. Cependant, les grands fournisseurs de cloud sont de plus en plus disposés à compenser une partie de ce risque financier en prenant des engagements d'achat à long terme. Les investisseurs surveilleront probablement la rapidité avec laquelle ces fournisseurs pourront accroître leur capacité pour combler le déficit d'approvisionnement actuel.