TTM Technologies va acquérir Ophir Optics auprès de MKS pour 650 millions de dollars

TTM Technologies, Inc. (TTMI) a conclu un accord en vue d'acquérir l'activité Ophir Optics auprès de MKS Inc. (MKSI) dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire évaluée à environ 650 millions de dollars. Ophir Optics fabrique des solutions d'imagerie thermique infrarouge de haute précision et d'optique laser, avec des sites de production en Israël et en Roumanie. La transaction n'inclut pas l'activité de caractérisation laser de MKS Inc. ni la marque Ophir.

Cette acquisition élargit la gamme de produits de TTM Technologies, Inc. aux systèmes optiques avancés utilisés sur les plateformes industrielles et de défense terrestres, aériennes, maritimes et non habitées. La direction s'attend à ce que la transaction améliore immédiatement la marge d'EBITDA ajusté et le bénéfice dilué par action non-GAAP de l'entreprise. Le prix d'achat reflète un multiple estimé à environ 10,3 fois l'EBITDA ajusté prévu pour Ophir Optics pour l'exercice 2027 avant synergies. Le financement proviendra de la trésorerie disponible, des flux de trésorerie futurs et des lignes de crédit renouvelables existantes.

La finalisation de la transaction est prévue au deuxième trimestre 2027, sous réserve des autorisations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Suite à cette annonce, l'action TTM Technologies, Inc. a chuté de 7,38 % à 93,88 dollars, tandis que MKS Inc. a reculé de 5,99 % à 214,80 dollars.