TTM Technologies übernimmt Ophir Optics von MKS für 650 Millionen Dollar

TTM Technologies, Inc. (TTMI) hat sich bereit erklärt, das Geschäft von Ophir Optics von MKS Inc. (MKSI) in einer reinen Bartransaktion im Wert von rund 650 Millionen Dollar zu übernehmen. Ophir Optics stellt hochpräzise Infrarot-Wärmebild- und Laseroptiklösungen her und verfügt über Produktionsstätten in Israel und Rumänien. Die Transaktion umfasst nicht das Lasercharakterisierungsgeschäft von MKS Inc. oder den Markennamen Ophir.

Die Übernahme erweitert das Produktangebot von TTM Technologies, Inc. um fortschrittliche optische Systeme, die in Land-, Luft-, See- sowie unbemannten Verteidigungs- und Industrieplattformen eingesetzt werden. Das Management geht davon aus, dass die Transaktion die bereinigte EBITDA-Marge und das verwässerte Ergebnis je Aktie auf Non-GAAP-Basis sofort steigern wird. Der Kaufpreis entspricht einem geschätzten Multiplikator von etwa 10,3 auf das erwartete bereinigte EBITDA von Ophir Optics für das Geschäftsjahr 2027 vor Synergien. Die Finanzierung erfolgt aus vorhandenen Barmitteln, künftigem Cashflow und bestehenden revolvierenden Kreditlinien.

Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2027 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und üblicher Vollzugsbedingungen. Nach der Ankündigung fielen die Aktien von TTM Technologies, Inc. um 7,38 % auf 93,88 Dollar, während MKS Inc. um 5,99 % auf 214,80 Dollar nachgab.